(一)现金流量概述
众所周知, 企业财务状况的核心表现是资金运动, 企业财务管理的重点也在于对企业生产经营过程中的资金运动进行预测、组织、协调和控制。企业的现金流动始终贯穿于企业生产经营的全过程, 并且动态地体现出企业财务状况的主要方面(收入、费用、利润)。现金流量最为综合地反映了企业在一定时期的财务状况的变动情况, 而且它还准确地揭示了企业盈利转化为现金的能力, 因此不仅能从量上, 还能从质上体现企业的财务状况。
1.“现金”是一个具有多层次的概念体系
现金作为一个最为通用的财务经营概念，从不同角度有着不同的理解。概括起来，主要有几种：
(1)库存现金
即会计实务中“现金”所核算的内容。显然，这是对现金概念的一种最狭义的理解。
(2)货币现金
即企业资产负债表中“货币资金”所核算的内容，包括库存现金、银行活期存款以及其他货币资金。
(3)现金及现金等价物
在企业的现金流量表中所定义的现金包括现金及现金等价物，即企业的库存现金、可以随时支付的银行存款以及企业持有期限短、流动性强、易于转移为已知金额现金、价值变动很小的短期投资(通常为三个月以内到期或可以变现的短期投资)。
(4)现金流量
现金流量是指现金及现金等价物的流入及流出，是企业现金的动态反映。而现金流入量与现金流出量的差额称为现金净流量。对于一般企业来说，其活动大致可以分为三类，即经营活动、投资活动以及筹资活动，因而由这三类活动产生的现金流量分别称为经营活动现金流量、筹资活动现金流量以及投资活动现金流量。
(5)经营性现金流量
经营性现金流量是指反映企业经营活动(包括销售商品和提供劳务)所产生的现金流量，但不反映筹资性支出、资本性支出或净营运资本的变动额。
(6)自由现金流量 PLC十字路口交通灯控制设计+顺序控制梯形图+参考文献
自由现金流量是最近这些年比较流行的公司财务理论的核心概念之一。自由现金流最早是由美国西北大学拉巴波特(Alfred Rappaport)、哈佛大学詹森(Michael Jensen)等学者于20世纪80年代提出的一个全新的概念：自由现金流量指满足所有具有正的净现值的投资项目所需资金后多余的那部分现金流量，这些投资项目的净现值按相关资本成本贴现计算出来。詹森提出自由现金流量假说后，许多学者也对此进行了研究。达姆达兰提出了股权自由现金流量的概念,詹姆斯•范恩霍认为自由现金流就是为所有经内部收益率折现后有净现值的项目支付后剩下的现金流。系统金融管理公司(Systematic Financial Management)的创始人兼总裁汉克尔 (1996)则提出自由现金流量等于经营活动现金净流量减资本支出,再加上资本支出和其他支出中的随意支出部分。
有关自由现金流概念的具体表述多种多样, 简单地讲, 自由现金流就是企业产生的在满足了再投资需要之后剩余的现金流, 这部分现金流是在不影响公司持续发展的前提下可供分配的最大现金余额。如果企业在持续经营的基础上拥有正的额外现金流量，就可以把它自由地提供给公司的所有资本供应者(包括债权人和股东)，或者将这些现金流量留在企业中产生更多的自由现金流量，这也就是所谓“自由”的真正含义。
从以上关于现金内涵的不同层次的表述可知，人们对于现金的理解既存在着共性，又存在着一定的差异，并不存在着绝对一致的表述标准，对它的理解因人而异，主要取决经理人的专业判断以及提供决策有用信息的需要。不过有一点是肯定的，从持续经营的角度考虑，现金最重要的并不是“存量”，而是“流量”。
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