营运资金是企业日常经营中短期占有的资金,表现为现金与现金类资产、应收账款、存货等。对于商业企业而言,营运资金占企业资金的绝大部分,其周转速度及平均占用余额直接影响着企业效益。目前许多商业企业在资金管理方面的突出问题是营运能力较低、资金短缺,影响到企业效益的进一步提高,甚至危及到企业的生存,因此解决好营运资金管理中存在的问题,提高资金使用效率,是实现企业财务管理目标的一个重要方面。
以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为企业财务管理中卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此 “零营运资金管理”的方法对我国企业也有着重要的借鉴意义。
二 营运资金概述
（一）营运资金的概念
营运资金就是企业营运所需的资金，能应对和防范经济危机。营运资金作为企业资产总体中流动性最强、最具活力的部分，对企业生产发展具有重要作用【1】。营运资金像奔腾不息的河水一样孕育着企业的血液和生命。水流得越快，供血充足，企业的生命力越强，增值速度加快；水流得缓慢，不但影响企业的生产经营和获利能力，而且财务风险加大，严重时甚至使企业生产经营过程停止【2】。因此，营运资金管理成为日常生产经营活动起着十分重要的作用。
营运资金是指在企业生产经HDWiki的中小学教师网络教研探究 -营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额【3】。广义的营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和，是对企业所有短期性财务活动的统称，并且它与诸多财务指标密切相关，是整体财务结构的组成部分。狭义的营运资金反映企业短期债务的偿还能力。
所谓流动资产，是指可以在一年内或长于一年的营业周期内变现的资产。按照流动资产的变现速度（速度越快，流动性越高；反之，速度越慢，流动性越低）划分，流动性最高的资产富裕货币资金；其次是短期投资；再次是应收账款；最后是存货。同样地，流动负债是指需要在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，又称短期融资，主要包括以下几类项目：短期借款、应付账款、应付工资、应交税金及应付利润（股利）等。