该计划遭到了国会强烈辩论，同时，最后开设在华尔街的投资银行高盛和摩根士丹利重新考虑他们收购花旗集团的决策，以保存从破产和Washington Mutual （这可能是全球最大的银行倒闭是美国历史上）摩根大通被接管，2008年10月的危机已经飘洋过海：在欧洲，富通银行被部分国有化的银行被收购Parisbas而苏格兰皇家银行和Northern Rock被免于破产。欧洲官员决定保释出包，需要银行部门和各国政府的承诺，以保证私人储蓄帐户，以防止大规模撤军在几个星期内金融危机影响的经济体在世界各地：在2008年最后一个季度美国国内生产总值下降了5 ％，日本的出口却下降了35 ％ ，房地产市场持续恶化因为全球需求的崩溃，汽车市场开始下滑，出现通缩的风险随着失业人数的上升的和第三世界各国充溢着金融危机，艾滋病等转化为更大的贫困和饥饿。
三、金融信用衍生产品（针对AIG的案例）
许多美国金融巨头在2008年崩溃的原因，很多就像在安然案中，没有充分利用好一些复杂的衍生工具。具有讽刺意味的是，那些自认为可以掌控衍生金融品的巨头们反而最终失去了对其衍生产品的控制。
衍生产品对AIG的瓦解起到了巨大的作用，雷曼兄弟和贝尔斯顿就是信用缺失的swap（CID），他就是一种包含保险政策的金融工具，例如，债券，它的工作原理如下：“债券持有人购买CDS以预防因为债券问题而导致破产未能按时付款的情形。
这里的问题是而买CDS一方旨在防止违约风险是什么吸引卖方文书为什么会有人冒这种风险？怎么收益？答案很简单，他们通过买家保持溢价以，而只要债券发行人不倒闭他们就不会损失什么，就是为什么书面合同的增益是有限数量的（可如果我们采取的案件AIG 收益将非常大）这对于一些管理人员来说促进销售的CDs就是一个很大的鼓励.
市场调研公司电话访问实训报告这些衍生产品更是考虑到历史上的吸引力，该债券发行人几乎没有倒闭的。这样的CDS保持溢价发行，并且也没有支付任何东西.我们很容易理解为什么这些衍生物成为一个更简单的方法，比传统的投资方法赚到更多的钱。这样的后果就是：CDS市场的成长速度很快，并成为一个高杠杆的业务（统计说，2000年市场的比例从$631亿到2007年底惊人的$60千亿美元）. 银行和对冲基金发现它更容易和更快地买/卖的CDS ，而不像实际交易的债券.
CDS市场迅速发展，作为一种无柜台市场，缺乏透明度。市场参与者的事先书面同意的人，都应该提供保护，不知道是谁站在购买保险背后的。它他们不明白这都是投资者的关系网， [凯莱赫詹姆斯， 2008 ] 。
这是怎么回事？许多的CDS合同买卖是利用外来金融工具和帮助防范风险的，造成传播的次级住房危机。这些由一批按揭贷款的证券突然毫无价值，引发解决CDS的事件。卖方的合同支付了大笔资金，不再采取现金。其结果是流动性危机，也大量损失。
谨慎的做法已进入同时两边的CDS贸易：一方面销售保护，另一方面收购保护。在发生违约时该公司可以取消了他们的立场。可一些没有。但其他人比如像AIG，一旦抵押贷款债券市场开始崩溃，美国国际集团（AIG）就得支付超过440亿美元（这个金额是由由AIG负责预订的CDS）显然，该公司没有钱，却取得了他们的客户（买方的保护）和评级机构高度紧张。信贷评级被调低，因此投资者的信心降低而导致出售的一些公司的资产。这是灾难的序幕.
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