浅析企业财务管理风险及其防控研究

一。财务风险的表现形式及特征

(一)企业财务管理风险的表现形式

(1)无力偿还债务的风险。一般而言,负债经营是定期付息。到期还本的基础之上,倘若企业用负债进行的投资小能够在规定期限内达到预期收益,从而企业就会面临不能偿还债务论文网的风险,这样不仅会加大企业资金紧张,还会影响到公司的信誉。

(2)再筹资风险。若负债经营加大了企业的负债比率,从而就会降低债权人债权保证程度,大大限制了企业其他筹集资金的渠道。

(3)利率变动风险。企业在负债过程中,会受到通货膨胀等因素的影响,这样就会影响到贷款利率,若贷款利率增加就会直接加大企业的成本,在一定程度上降低了预期收益。

(二)财务风险的特征

财务风险,其本质特征是微观性,也是企业经营风险的集中体现。只有了解财务风险的特征,才能在管理的过程中,对症下药,有的放矢。

客观性:财务风险具有客观性,不以企业经营好坏而转移。也就是说,企业在生产经营过程中,财务风险就会一直存在,财务风险的客观存在会影响企业的财务机制的稳定性,并很可能给企业带来经济损失,降低企业的偿还债务能力和盈利能力,所以必须对财务损失加以有效控制。正因为财务风险具有客观性,所以凡是抱有消除财务风险。规避财务风险等都是不切实际的想法,所以企业在生产经营过程中,需要确定财务风险的控制目标时,不能盲目地追求低风险或零风险,而应该本着成本效益的原则,将财务风险控制在一个合理。可接受的范围内。

不确定性:财务风险在实际中,还具备不确定性,难以有效定性它发生的时间。波及的范围。影响的程度等。所谓无风不起浪“,对财务工作的管理,也同样适用,风险的发生不是空穴来风,是由于一些具体的因素影响才引发,所以在财务风险的控制管理上,只要对这些具体因素进行有效的控制与管理,就可以将具体的财务风险降到最低程度。虽然说,有些因素是不可控制的。例如,市场环境。政策环境等,但毕竟这些因素是有限的,另外一些企业内部的因素是可以实现有效控制的,从而降低企业的财务风险,使其保持在一个合理的范围内。

收益性和损失性:在企业的生产经营过程中,风险与收益是一对同向共增长的关系,也就是说风险愈大收益愈高,反之,风险愈小收益愈低。财务风险的存在也并非毫无作用可言,对于企业来说,财务风险的存在就像悬在天灵盖上方的宝剑,可以促使企业经营者改善管理,提高资金利用率。总而言之,财务风险具有收益性和损失性,这两者是共存的关系,有风险就意味着损失,同时也意味着机会。

二。财务风险形成的原因分析

财务风险存在于财务经营活动的各个环节当中,虽然财务风险产生的原因有所不同,但其中还是能从中找出某些共性。例如,财务风险产生的原因就主要归结于外部环境的影响和企业自身的原因。

(一)企业财务管理易受外部环境影响

企业的财务管理,容易受到外部环境的影响。外部环境的复杂多变,也直接导致了财务风险的不确定性。影响财务风险的外部因素包括整体经济环境。市场环境。法律政策环境。社会文化环境等,这些外部因素不以企业的意志为转移,存在于企业生产发展之外,但对企业财务管理却有着非常重大的影响,而且这些外部因素存在不确定性和多变性,是企业财务管理工作者难以准确预见,只能在事后进行有效的弥补和调节。外部环境是复杂的,也是变化着的,这种变化对企业的财务管理存在着重要的影响,有可能会给企业的发展带来某种机遇,当然在机遇的同时,也可能给企业的发展带来某种威胁,如果企业的财务管理工作没有相应变化的机制来应对外部环境的复杂多变,那么必然会给企业理财工作带来困难。目前很多企业已经建立了财务管理系统,但因专业管理人员素质不高,对外部环境缺乏科学预判,财务管理的体制机制不够健全,对外部环境的变化缺乏预判性。反应迟钝,应对方法不当,由此给企业带来了财务风险。

(二)资金结构不合理导致内部财务关系不顺

资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。在资金结构不合理的企业有很多,这些企业由于在筹资的过程中,领导决策失误,导致企业的负债率特别高,部分企业甚至达到了30百分号的负债率,高额负债率给企业的生产经营活动带来了压力和重担,企业的偿还能力不足,势必会给企业带来财务风险。另外企业内部财务关系不顺也会影响企业的生产经营活动,给企业带来财务风险。企业内部财务关系不顺主要是指:企业内部的各个部门之间,上下级企业之间,存在着资金分配使用不当的情况,各个部门和上下级企业之间在利益分配上,缺乏科学合理的分配机制,分配方式过于陈旧混乱。企业内部财务关系不顺容易导致企业在资金的分配和利用上,利用率低,资金使用效率低,还有可能造成资金的流失。企业的资金无法得到有效保障,难以实现安全管理,势必会造成财务风险。

(三)企业财务决策缺乏周密性和严肃性

企业的财务管理工作是一项周密系统和严肃的工作,企业财务决策更应该注重周密性和严肃性,然而在部分企业财务管理中,因缺乏周密系统的安排,缺乏严肃统筹的态度,造成财务决策失误,从而滋生了财务风险。在,一些企业在进行财务决策的时候,往往采用的是经验决策,凭借过往的一些经验,来对企业现行的一些财务管理进行经验决策,或者是凭借领导干部的主观意识,来实现对企业财务工作的决策,由于这两种决策方式,缺乏科学性和现实性,从而容易导致决策失误,从而产生财务风险。(四)企业为扩大市场盲目赊销账款难以收回

从20世纪90年代起,市场已逐步由卖方市场转变为买方市场,这种外部环境的变化,直接导致了部分企业生产滞销现象特别严重。部分企业为了将滞销的产品卖出去,同时扩大市场占有率,采用赊销方式来实现产品的销售,虽然这种赊销方式能降低企业的库存,实现企业市场占有率的目标,但往往在后期赊销账款无法及时收回,大量债款被拖欠,企业正常生产经营的资金都难以为继,更难以进行扩大再生产。企业长期债务拖欠,直接影响了企业资金的正常流动性和安全性,由此可带来财务风险。

三。财务风险的防范与控制措施

所谓财务风险的防范与控制,主要是指企业用最经济的方法把财务风险可能导致的不利后果减少到最低程度的科学管理方法。企业财务风险控制与防范的主要目标是企业利润的平稳增长和企业资金的安全。

(一)提高外部环境变化的应对能力

外部环境是复杂的,也是存在于企业发展之外的,虽然外部环境的变化发展不以企业自身的意志为转移,企业无法对外部环境实施自己的想法与主观意见,但也并不是说,面对外部环境,企业只能束手无措,企业对外部环境的变化,可以提高其应对能力,做好防范预防措施。为了防范企业的财务风险,面对复杂的外部环境,企业应该不断地加强对外部环境和条件的研究分析,有效把握其变化发展的规律及趋势,提前制定应对外部环境变化的应对措施,适时进行企业财务管理方式方法的微调,紧紧跟随同行业龙头企业的发展变化,从他们的财务管理方式改变或者调整中找出外部环境变化的趋势,从而提高本企业财务管理工作的外部环境应对能力和适应能力,由此来降低外部环境给企业发展带来的财务风险。

(二)提高企业决策的科学水平减少失误

企业财务决策是否科学合理,是否正确适用,直接关系着企业财务管理工作的成败,在企业决策的过程中,要不断提高企业决策的科学化水平,提高决策者的素质和水平,提高决策部门经济信息的收录能力和分析研究能力,只有不断提高决策者的文化水平,提高决策部门的整体水平,才能提高企业的科学决策,避免决策失误带来的企业财务风险。不管是主观决策还是经验决策,因其缺乏科学性,缺少现实性,给决策失误埋下伏笔,在决策过程中,要避免决策者进行主观决策和经验决策。同时对决策部门引入绩效考核和测评制度,严格落实优胜劣汰的考核制度,对于在决策中失职的人员,要进行一定的处理,同时激励其他决策人员努力提高科学文化素质,努力提升专业素养,为企业科学决策积极献策献力。

(三)建立财务风险的全过程控制机制

对财务风险全过程实现动态监控,全程监控,可以有效地降低财务风险。

(1)财务风险的事前预判。在进行投资决策的过程中,在科学周密系统的分析基础上,既需要考虑获得的收益,也需要预判可能存在的风险,同时通过对可能存在的风险的预判,包括波及范围,产生时间,产生原因,影响程度等进行研究分析,在决策实施前,就制定完备的管理应对措施,一旦风险产生,事前预判的措施及时就能付诸实施。

(2)加强对财务营运过程中的风险控制。加强对财务营运过程中的风险控制,简称为事中控制。通过健全各种规章制度来防范财务活动中的风险发生,运用分析方法,直接观察,计算。监督财务风险状况,及时调整财务活动,控制偏差并制定出新措施。

(3)及时总结财务风险管理的经验教训。财务风险的事后控制,是指财务风险已然发生,对企业造成了一定的损失和影响,在这个阶段,企业应该及时总结财务风险管理中存在的漏洞,以本次财务风险为依据,总结经验教训,并形成书面材料,开展研讨会,制定企业财务管理的方向和措施。同时还应该将风险进行存档管理,建立风险档案,对本次财务风险的罪魁祸首进行企业内部的考评处理,激励其他员工积极应对财务风险,避免此类财务风险的再次发生。

四。运用财务技术和财务策略降低财务风险

(一)采用风险规避策略

风险规避策略的开展,是在对风险进行预判的基础上进行的,对一些可能产生的风险,而且风险程度已然超过企业自身的承受能力,对这类风险要进行有效规避。风险规避不是零风险,是指企业为了规避可能产生的巨大风险,而做出一定的投资决策。在进行决策的时候,要尽可能地选择一些低风险的决策方案,从根源上规避风险,从而降低了财务风险的发生,减少了企业的财务风险损失,当然这种被动的风险规避策略,也会造成企业发展机遇的流失。同时在风险方案确定并实施过程中,要时刻留意市场信息的变化,一旦发现对企业不利的情况,要及时更改方案,甚至终止方案的开展。

(二)采用风险预防策略

一旦风险无法回避,或者在开展某项方案时必然会面临风险,这个时候企业可以选择风险预防策略,企业事先从制度。决策等层面来提升自身的风险应对能力,提高自身抵御风险的能力,并落实一定的风险应对措施,将风险的损失降到最低程度。

(三)采用风险分散策略

不要把鸡蛋放在同一个篮子里“这句经济俗语,很好地解释了企业面对风险的时候,可以通过采用风险分散的策略来应对财务风险。企业可以采用多方投资,扩大投资面,将投资资金分散在其他投资上,主要投资在风险不相等,产品项目不相关的投资上,从而实现分散经营,避免在对某一个行业进行集中投资上,产生风险。

(四)采用风险转移策略

财务风险的转移,主要是指通过某种手段把财务风险转嫁给其他单位承担的方法。

(1)采用保险法。企业在决策开展前,可以先向保险公司投保,一旦风险降临,企业可以从保险公司取得经济补偿,来减少企业的损失,实现与保险公司共同应对风险。

(2)采用合同法。企业在财务活动中,通过签订合同来明确企业双方的权益和义务,从而将风险有效地转移出去。例如,在赊销过程中,可以明确规定产品可能产生的问题,引发的赔偿由现有企业承担,来实现风险转移。

五。结语

财务风险的形成原因既有外部环境的影响,也有企业自身因素的影响,在应对和防范财务风险的过程中,需要根据企业自身的特性,有效分析外部环境和企业自身因素来提高企业风险的预判能力和应对能力。

(作者单位为中国通信建设第五工程局)

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