私募基金，指通过非公开方式面向少数机构投资者或资金富裕的个人投资者募集资金而设立的基金，其投资对象广泛，包括股票、债券、金融衍生品、企业股权等。随着经济、金融体制改革不断深化，资本市场的快速发展也使得我国基金业发生了很大变化，尤其是近几年，私募基金越发受市场关注，截至2016年年底，备案私募基金数量达54540 只，同比增长52。94%，认缴规模10。24万亿元，实缴规模7。89万亿元，为高新科技企业、文化产业和其他制造业等成长壮大提供了强大的资金支持，已经成为金融领域不可或缺的一部分。论文网

本文结构安排如下：第二部分为文献的评论性综述，第三部分主要为我国私募基金发展与监管现状分析，近年私募行业的蓬勃发展逐渐成为市场持续关注的焦点，其过程中也暴露出一些不容忽视的问题，第四部分则是针对其存在的问题，结合我国具体情况提出相关的对策建议，推动我国私募基金行业健康稳定的发展。

二、文献综述

三、我国私募基金发展现状及问题分析

（一）私募基金发展现状

1、私募行业初成规模，增长趋势明显

伴随经济的增长，社会中产阶级以及高净值人士越来越多，资产管理需求也随之大幅增长，这就为私募行业更好地发展创造了条件。2014 年《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》开始施行，私募基金备案正式启动，其要求各类私募基金管理人应当向基金业协会申请登记，各类私募基金也应当向基金业协会办理备案手续，该办法使私募机构可以自主发行私募基金，相比较通道发行，自主发行费用较低且投资范围更加灵活，在政策支持与市场需求驱动下，私募基金市场出现井喷，阳光私募产品数量呈现几何级增长。根据中国基金业协会数据统计，截止 2016 年年底，备案私募基金数量达54540 只，同比增长 52。94%，认缴规模突破10万亿，达10。24万亿元，实缴规模7。89万亿元（见图1）。

图1 我国私募基金数量与实缴规模图

数据来源：中国证券投资基金业协会披露数据整理。

2、私募基金数量众多，管理规模普遍较小文献综述

图2显示，“私募管理人数量”与“20亿以下”两线几乎重叠可看出，虽然我国私募基金数量较多，但管理规模普遍偏小，20亿元以下私募机构占总机构数的95。67%。截至2016年年底，管理规模在20-50亿元的有439家，50-100亿元的有157家，100亿元以上的有113家，仅占总机构数的0。79%，且一年以来百亿以上管理规模的机构数量仅增加51家，说明大型私募机构到后期受多方面因素影响发展速度减慢，例如策略容量限制，亦或是由于管理规模达一定程度后管理人仅需收取管理费而导致优秀管理人动力不足等原因造成。总体而言，当前我国私募行业仍处于起步时期，尚未形成具有强大市场影响力的私募机构。

图2显示，2016年3月至8月私募管理人数量总体呈下降趋势，但这并非常态，主因是由于2016年2 月中基协公布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，自此开始了对私募基金管理人的备案进行规范和整理。新规对规定期限内既未补提法律意见书也未申请备案首只私募基金产品的私募基金管理人予以注销，因此 4 月和 8 月份两个重要时间节点，管理人数量分别减少了 2021 和 7527 家