会计政策选择研究回顾与展望

一。会计政策视角规范研究文献回顾

(一)早期会计政策选择早期计划经济体制时代,会计政策选择主要集中在宏观层面,企业几乎没有会计政策选择权。随着1979年提出实行计划经济为主,市场调节为辅“的经济管理原则,术界开始不断探索符合市场经济要求的会计论文网模式,但研究企业会计政策选择的文献非常少,仅有李瑞华(1989)从国家(或制定公共政策的组织)和企业角度界定了会计政策的概念,认为经营形式和产权关系。经营者集团的利益。物价变动是企业会计政策选择的影响因素。

(二)20世纪会计政策选择1992年企业会计准则的发布以及行业会计制度的建立与执行推动了会计政策选择研究。会计政策的概念主要有三种观点:一是认为会计政策应分为宏观会计政策和微观会计政策两个层次,前者的主体是政府或有权制定会计准则的机构,后者的主体是企业(黄菊波等,1995)。二是在不否认宏观和微观两个层次的前提下认为会计政策主要指微观会计政策(曲晓辉,1999)。三是认为会计政策只能是企业会计政策,会计政策的制定和执行主体都是企业(刘叔申等,1996)。会计政策选择立场主要有两类观点:一类是复合立场,认为会计政策选择应同时考虑国家。委托人。受托人的利益,因为各利益主体之间存在冲突,仅从单一立场选择会计政策会激化矛盾,可能导致一些有损企业价值增长的行为发生(袁志等,1994;胡春元,1996)。另一类是单一立场,认为复合立场“只能作为企业选择会计政策的努力方向,而不应成为现实要求,企业的委托――代理关系决定了企业会计政策选择的立场应是企业管理当局(李端生等,1996;唐松华,2000)。会计政策选择内容的研究文献较少:袁志等(1994)认为财务会计与管理会计结合模式。会计核算形式等选择都属于会计政策选择内容。而曲晓辉(1999)认为会计政策选择的内容至少应包括诸如存贷计价方法。固定资产折旧计提方法等一系列会计原则。方法和程序。会计政策选择原因的研究结论差别较大:黄菊波等(1995)认为会计政策的产生源于会计的模糊性与不同的会计观点。戴奉祥(2000)将会计政策选择问题视为社会公共选择问题,由于交易费用的存在,由政府规定一般的会计规范而将剩余的特殊会计政策留给市场主体自己选择是一种更有效率的选择。唐松华(2000)认为企业治理结构是产生会计政策选择的内在原因(前提),会计信息市场的不完全竞争和会计准则的不完全性使得企业拥有会计政策选择权有其必然性和合理性。毕秀玲(2000)认为会计政策选择主要源于会计客体的假设前提与客观现实之间的背离。会计处理中不确定性因素的影响。消除会计数据滞化因素的需要以及会计信息质量间矛盾存在的影响。关于会计政策选择目标,曲晓辉等(1999)认为选择会计政策的目标理论可区分为资产计价论。收益确定论和多因素论三种,它们大体上呈现一个递进过程,而多因素论显然有着深厚的现实基础。大多数学者都赞同会计政策选择目标应服从于会计目标,也有极少数学者提出了不同的观点,如谢德仁(2000)认为程序理性才是会计所可能实现的唯一目标,而并非结果理性。关于会计政策选择原则,刘叔申等(1996)认为企业选择会计政策应当遵循公认与合法原则。成本与效益相结合原则。适用性原则。曲晓辉等(1999)认为企业选择会计政策应当遵循以下四项原则:从企业总体目标出发,以公允反映为准绳,以法规制度为限度,以遵守会计职业道德为前提。

(三)21世纪会计政策选择2000年以后,随着利益相关者理论的出现以及不断深化发展,会计政策选择研究开始或多或少体现出利益相关者理论。部分学者在90年代已有研究成果的基础上继续探讨企业会计政策选择的相关问题。如对于会计政策选择目标,潘煜双(2004)提出了会计政策选择的公允性目标,即会计政策选择既不应该偏向任一单方利益相关者,也不应该存在严重的经济后果。杨成文(2005)认为通过科学的治理结构,个人利益最大化与企业价值最大化可以获得一致,企业价值最大化应是企业会计政策选择的最终目标。翟胜宝(2009)伦理学视角,将会计政策选择目标定位于以股东利益为前提条件的所有利益相关者的动态均衡。这些研究成果中或多或少地体现了利益相关者理论。在公司治理从股东的单边治理转向利益相关者共同治理的背景下探讨会计政策选择。当公司治理从股东的单边治理转向利益相关者共同治理时,部分学者尝试从公司治理的角度探讨会计政策选择。李姝(2003)认为公司治理结构在一定程度上会影响企业会计政策选择,作为会计信息的生产和提供者的企业,它与各个利益相关者构成博弈的一方和多方,各方利益和需求的动机均会选择对自己有利的会计政策,企业只有完善治理结构,提高治理效率,才能维护各利益相关者的利益,并保证会计政策选择的公允性。黄文锋(2004)提出制约会计政策选择的制度三级链之一就是公司治理,此外内部控制。产权制度。市场和法律制度。信誉也是影响会计政策选择的因素。王富利(2005)提出公司治理是影响会计政策选择的外部因素之一,此外利益相关者。会计准则。会计监督和职业判断也是影响会计政策选择的外部因素。潘煜双(2004)也认为公司治理结构是影响会计政策选择公允性的主要因素,其认为随着公司治理目标从维护股东利益转变为兼顾相关者各方的利益,会计政策选择也将出现明显的变化。将企业会计政策选择完全置于利益相关者理论视角下进行研究。首次将会计政策选择完全置于利益相关者理论视角下研究的学者是王运转(2005),其提出利益相关者应拥有会计政策选择权,利益相关者的价值最大化是会计政策选择追求的目标,而该目标的达成需要企业以利益相关者理论为基础,遵守会计政策选择原则,并在会计政策选择的内外约束机制下运行。其后林爱梅(2006)同王运转的观点类似,也认为利益相关者价值最大化是会计政策选择目标。朱磊(2007)认为企业会计政策选择是利益相关者各方博弈的结果,为了提高会计政策选择的公允性,其提出的四项途径中除了两点同王运转提出的内外约束机制相同外,还强调了磋商与沟通机制。信任机制这两项途径的重要性。温琳(2007)在利益相关者理论下,分别探讨了宏观会计政策选择和微观会计政策选择的主体。客体。动因。目标以及行为偏好。对于微观会计政策选择主体其观点与王运转相同,都认为是利益相关者,但是其强调了管理者是执行主体。微观会计政策选择的目标首先应该遵循宏观会计政策选择目标,其次,要实现组成企业的各个利益相关者整体利益的最大化。其进一步探讨了股东。管理者。政府。债权人和员工这五类利益相关者在各自不同动因下的会计政策选择行为偏好或影响。宋在科等(2008)利益相关者理论,分析了管理者。股东。债权人。雇员四类利益相关者对会计政策选择的影响。对于股东。债权人和雇员的分析与前面学者区别不大,对于管理者,其强调了管理者的经济和心理的需求也会对会计政策选择产生影响,比如声誉。政治动机。权力动机。高职位消费以及自由度等等。其进一步将利益主体划分为强势和弱势两大类,其中管理者和大股东属于强势利益相关者,而债权人。雇员。中小投资者属于弱势利益相关者。这种强势和弱势利益相关者的划分虽然还略显粗糙,但是却带来了一定的启示:在研究企业会计政策选择时,应该对利益相关者进行进一步的细分,才能有助于深化企业会计政策选择研究。

二。会计政策选择实证研究文献回顾

(一)资本市场对会计政策选择的影响国内关于企业会计政策选择的很多实证研究都是围绕企业上市。配股。公开增发。定向增发或者退市展开的,并且取得了丰硕的研究成果。有学者发现上市公司在配股前和配股当年存在显著的盈余管理行为,形成曾经特有的净资产收益率10百分号或6百分号的现象(孙铮等,1999;陈小悦等,1999;阎达五等,2001;黄新建等,2004;张祥建等,2007),这说明企业确实利用会计政策选择来获得配股资格并提高股票发行价格。另一些学者发现企业在定向增发或是公开增发的过程中,也会利用会计政策选择影响会计信息的生成以获得对自己有利的增发结果(郑琦,2009;王茂超。干胜道,2009;章卫东,2010;刘珍秀,2012)。还有一些学者对上市公司退市等规定导致企业利用会计政策选择以避免出现连续亏损局面进行了研究(陆建桥,1999;赵春光,2006;薛爽,2006;王建新,2007;魏涛等,2007;戴德明等,2009),发现资产减值的计提和转回。将债务重组收益计入营业外收入等是企业保住上市资格常用的手段。除了上面对配股。公开增发。定向增发等单一动因下企业会计政策选择研究外,很多学者开展的多动机实证研究结果表明企业进行会计政策选择主要源于政府对资本市场的监管。王跃堂(2000)针对短期投资减值。存货减值和长期投资减值三项具体会计政策,发现证券市场的监管政策(配股政策。特别处理政策。暂停交易政策)。公司治理结构。经营状况以及审计意见是决定上市公司会计政策选择行为的主要因素。蒋义宏等(2001)发现上市公司确实会受会计数据制定的法律条款的影响而选择能够提高会计收益的会计程序。严敏等(2006)发现多种因素影响着上市公司会计选择,其中证券市场监管占主导因素,强制性会计变更也会影响企业的会计选择。邵翠丽(2009)也发现管理者在选择会计政策时并无与自身相关的偏好,更多的是筹资。上市。配股。避免处罚和避税的考虑进行会计政策选择。谢德仁(2011)的研究结果也表明是资本市场监管规则在影响和制约着上市公司是否利用债务重组来进行盈余管理,而非会计准则。

(二)西方三大假设“的检验一些学者借鉴西方的实证方法对进行了三大假设“的检验。闵庆全等(2000)针对存货先进先出法和后进先出法的选择,部分验证了会计政策选择的规模假设。代理成本假设和效率假设。刘斌。孙雪梅(2005)通过低值易耗品摊销的会计方法选择获得了报酬契约假设和政治成本假设的证据支持,但债务契约假设没有得到证据支持。刘斌。胡媛(2006)将2003年进行过自愿性会计政策变更的上市公司作为样本,证实了债务契约假设和报酬契约假设,但政治成本假设的检验结果与假设相反。徐维兰等(2004)以沪市机械。设备。仪表板块类A股公司的存货发出计价。固定资产折旧以及三大减值政策的选择为对象,对会计政策选择的一致性。稳健性以及策略组合进行了实证研究,却没有找到支持西方三大假设“的实证证据。(1)管理者平滑收益的证据。一些学者为管理者平滑收益找到了证据。赵春光(2006)发现减值前盈利的公司会以转回资产减值进行盈余管理来避免盈余下降。叶建芳等(2009)围绕上市公司对交易性金融资产和可供出售金融资产的确认和计量展开研究,发现当上市公司持有的金融资产比例较高时,为降低公允价值变动对利润的影响,管理层倾向于将较大比例的金融资产确认为可供出售金融资产,为将来平滑收益做准备;在持有期间,为了避免利润下滑,管理层又将可供出售的金融资产在短期内进行处置,违背了最初持有意图。(2)公司治理结构对会计政策选择的影响。苏新龙等(2008)通过分析新准则下上市公司对投资性房地产计量模式的选择,来考虑上市公司在选择会计政策时的影响因素,研究发现公司的治理机制是公司会计政策选择的决定性因素,而公司与管理层。债务人。政府的契约及其市场监督契约都是会计政策的影响因素,在面对市场监督时,公司治理不完善的公司倾向于选择投资性房地产公允价值计量模式。林爱梅(2009)针对企业股权结构对会计政策选择的影响进行了实证分析,结果发现第1大股东持股比例和股权制衡度与企业会计政策选择强度显著负相关,而高管持股比例和前5大股东持股比例与会计政策选择强度又呈显著正相关。(3)股权激励计划对会计政策选择的影响。肖淑芳等(2009)将实施股权激励计划的上市公司作为研究对象,发现在股权激励计划公告日前的三个季度,上市公司的确利用操纵性应计利润“调低利润,而在公告日后又调高利润。张海平(2011)通过分析资产减值率指标,发现股权激励企业的资产减值率在激励方案推出前一年显著高于非股权激励企业,而在方案推出当年及次年又显著低于非股权激励公司,其从资产减值的视角证实了股权激励计划影响着企业会计政策选择。

(三)利益相关者理论基础的会计政策选择实证分析将会计政策选择完全置于利益相关者理论基础上进行实证分析的文献非常少。宋在科等(2008)采用问卷调查方法,针对弱势利益相关者对会计政策选择的参与意识。影响方式。影响程度及产生的经济后果等方面进行了实证检验。研究结果表明,雇员对会计政策选择经济后果的认识水平不是太高,共同治理意识较低,参与会计政策选择的程度低于一般水平,并能受到参与会计政策选择的愿望。对会计政策选择的关心程度以及参与共同治理意识这三个因素的影响;债权人与雇员相比,其更关心会计政策选择并更愿意参与其中,但是共同治理意识低于雇员,可能参与会计政策选择的程度只略高于一般水平;投资者关心会计政策选择的程度以及参与愿望均明显大于雇员,但参与会计政策选择的愿望没有债权人强烈,投资者的共同治理意识要高于雇员和债权人,其比雇员和债权人在会计政策选择的认识以及参与上更具理性。

三。会计政策选择研究述评与展望

从研究发展脉络来看,企业会计政策选择研究需要随着企业理论的发展而不断进行深化研究,当利益相关者理论在企业理论中占据越来越重要的地位时,会计政策选择研究也应纳入越来越多的利益相关者,研究也应该越来越注重所有利益相关者的整体优化。部分学者发现了特有的一些现象并取得了丰硕的实证成果,如大部分文献主要检验政府对资本市场的监管对会计政策选择的影响,形成了诸如配股。扭亏。特别处理。增发等特有的会计政策选择动机。大部分实证文献采用档案研究方法,通常检验在特定动机驱使下使用特定的方法进行会计选择,这会带来两个问题。一是会计政策呈现多样性特征,企业可以采用多种会计政策达成目标,只研究某一会计政策选择可能混淆了多种会计政策选择的影响。二是会计动机呈现多样性特征。大部分实证文献主要集中在会计政策选择的单一动机上,而现实中企业会计政策选择行为存在相互冲突的多种动机,一些支持某类动机下的企业会计政策选择行为偏好的证据不一定就能证明是该动机造成的,也可能来源于相互竞争的其他动机的影响。此外,实证研究主要关注政府。管理者和债权人这三类主体对会计政策选择的影响,很少针对供应商。顾客。员工等其他利益相关者的会计政策选择动机进行实证检验。也没有意识到在国际资本流动日益频繁的背景下,企业新出现的一些会计政策选择动机。档案研究方法的采用虽然极大的丰富了企业会计政策选择研究领域,但是也面临着自身仍然无法很好解决的问题,会计政策选择研究领域亟需引入档案研究方法以外的其他实证研究方法。

目前研究成果缺乏统一的理论作为研究的支撑,很少有从综合的视角构建完整的企业会计政策选择理论体系,造成了现有研究成果中的部分结论还有待商榷。如大部分文献认为企业会计政策选择主体是管理者,少数学者认为是利益相关者。造成分歧的原因一方面来自于实证研究中多以公开上市的公众公司为样本,另一方面来自于企业内部的科层结构被忽视了。而将企业会计政策选择权赋予管理者或利益相关者更深一层次的原因,还在于对企业的本质和边界认识模糊。企业会计政策选择是一种行为过程,即会计政策选择主体采用一定的行为方式对会计政策选择客体所开展的活动过程,依存于会计政策选择的目标,并受制于会计政策选择的外部环境和内部动因,因此研究企业会计政策选择需要构建完整的理论体系。

会计政策选择研究回顾与展望