摘要经历了2008年这场金融危机之后，公允价值计量成为了众矢之的，人们对于公允价值计量的评论也是褒贬不一。在国外的诸多文献中，已经证实了公允价值计量的顺周期效应，而国内由于我国经济市场的特殊性，顺周期效应是否存在，其效果又是否显著，都需要进一步的探究。而一般公认的是，在金融危机中，金融行业存在的公允价值计量顺周期效应会更为显著，这是因为其会计计量方法的特殊性以及其行业特征所奠定的。基于此种观点，本文在分析金融行业的顺周期效应基础上，进一步探究了机械行业的顺周期效应，并对两者作出比较分析。通过对上述研究的检验，本文还分析了中国公允价值计量顺周期效应产生的原因，并且提出了防止这种周期效应恶化市场的相关建议。34093
关键词  公允价值计量  顺周期效应 
毕业论文外 文 摘 要
Title   The pro-cyclical effect of fair value accounting 
Abstract
In the wake of the financial crisis in 2008, the fair value accounting is pushed to the highest point of public opinion, and its comment is mixed. In many foreign literature, the pro-cyclical effects of fair value accounting has been confirmed. However, due to the special nature of our economy market, it needs to explore further to find out the exists of the pro-cyclical effect. Generally speaking, because of its special nature and characteristics of the accounting, the pro-cyclical effects of fair value measurement of financial industry will be more significant in the financial crisis. Based on this view, this paper based on the analysis in the pro-cyclical effect on the financial industry, to further explore the pro-cyclical effects of the machinery industry, and to make a comparative analysis of the two. Through the above studies test, the paper analyzes the causes of the fair value accounting of pro-cyclical effects of China, and proposes some relevant recommendations to prevent the pro-cyclical effects deteriorating our market.
Keywords:  the pro-cyclical effects; fair value measurement
目录
1  引言    6
2  国内外研究现状    7
2.1关于国外的公允价值计量顺周期效应理论    7
2.2关于国内的公允价值顺周期效应理论    7
2.3关于公允价值顺周期效应的实证分析    8
2.4小结    9
3  相关理论概述    10
3.1公允价值会计的概念    10
3.2公允价值会计的计量方法    10
3.3公允价值会计顺周期效应的现实表现    12
3.4公允价值会计顺周期效应的传导机制    13
4  公允价值会计顺周期效应的实证检验    16
4.1研究假设    16
4.2样本选择和数据来源    17
5  变量选择和模型设计    18
5.1变量选择    18
5.2模型设计    20
6  实证结果    21
6.1样本数据的描述性统计    21
6.2实证结果分析    23
6.2.1研究假设1的检验结果    23
6.2.2研究假设2的检验结果    24
6.3结论    25
7  我国公允价值计量顺周期效应原因分析及建议    26
7.1市场环境不成熟    26
7.2公允价值估值的随意性    27
7.3公允价值披露不规范    28
7.4建议    28
参考文献    30
1  引言
自从2007—2009年金融危机以来，公允价值计量一直被认为是这个事件的诱因，其影响十分巨大，备受争议。而我国恰好是在2006年开始引用公允价值计量，在此背景下，公允价值计量更是在国内被推上关注的头条。早在2004年，人们对于一些金融机构，例如银行或者保险公司，朝着完全按市场价格的计量系统及其优缺点，已经形成了非常激烈的争论。这场争论是由国际会计准则理事会 (IASB)和美国财务会计准则委员会（FASB）的举动所引发的，这项举动旨在往全球化的会计准则的大方向上做一些变化。这场争论分为两派，公允价值计量的拥护者认为这种计量方法能够真实地反映了金融机构资产负债表上的真实价值，这反过来会让投资者和政策制定者更好地评估自己承担的风险并且做出更及时的市场纪律和纠正行动。相反，反对者认为公允价值计量会导致过度的虚假的波动，这就会导致金融机构的资产负债表上显示的价值受到市场短期波动的影响，因而无法反映其真实的基本价值以及未来到期的资产和负债。 公允价值计量的顺周期效应+文献综述:http://www.youerw.com/kuaiji/lunwen_31483.html