应收账款 1090918.15 1349150.74 258232.59   23.67％

其他应收款 127467.00 1517140.00 1389673.00 1090.22％

流动资金合计 2013183.40 3136668.81 1123485.41   55.81％

数据来源：淮安蓝蜻蜓婴童用品有限公司2013-2014年年度报表

表2偿债能力指标计算

比率% 2013年 2014年 标准值

流动比率% 125.80 117.75 200

速动比率% 120.01 113.95 100

现金比率% 43.97 5.62 20

资产负债率% 65.31 69.22 40-70

产权比率% 188.28 224.88 --

数据来源：淮安蓝蜻蜓婴童用品有限公司2013-2014年年度报表

4.1.1  公司短期偿债能力分析 

短期偿债能力是公司利用流动资金偿付负债能力，是反应公司财务状况的重要标志[1]。从债权人角度看，公司偿债务能力较强，才可以保障其及时拿回本金，并按时收到利息。一般，公司利用货币资金清偿付短期债务。所以各资产变现能力和速度十分重要，直接影响短期偿债能力。淮安蓝蜻蜓婴童用品有限公司是在发展初期的企业，如果用单一指标来说明本公司，显得比较保守，并不能较为客观地反映公司的实际情况。通过分析上面两个表述，我们能够发现该企业资金短缺，短期偿债能力比较弱，所以公司财务危机就比较严重。文献综述

①流动比率

从表2可以发现，该公司2014年度的流动比率比2013年度下降了8.05%，并两年都低于标准值，表示该公司的短期偿债风险较大。偿债能力不太好。依据流动比率数值我们能够发现2014年短期偿债能力与2013年相比较变低了。

②速动比率 

从表2我们可以看到这两年速动比率值都比标准值大, 都超过1。通常认为此数值越大，公司流动资产变现速度就更快，流动性更强，偿付流动负债本领更强[2]。还说明了该公司拥有较多不能获利资金与应收账款，盈利能力较弱，对公司管理以及长远发展很不利。从表2我们可以看到2014年速动比率值同2013年相比较，降低6.06%，说明了该企业资金利用率得到提高。

③现金比率 

该比率可以体现实际偿债能力。依据表2能够发现， 2014年度现金比率数值与2013年比较起来降低了很多，短期偿债能力变弱。2013年的现金比率比标准值高，表示该公司现金充足，有较强的能力偿还短期债务。但同时还说明了该公司没能充分利用好通过负债方式获得的流动资金。2014年度的指标小于标准值很多，表示企业2014年的销售业绩并不是很好，但是进货等各种费用并没有减少，企业当期用现金偿付债务可能存在困难。 蓝蜻蜓婴童用品公司中小企业财务分析(3):http://www.youerw.com/kuaiji/lunwen_73878.html