1。1  上市公司利润操纵的涵义与盈余管理的关系

1。1。1  利润操纵与盈余管理

利润操纵是指会计主体根据会计政策的灵活性，选择有利于自己的会计政策，对利润进行操作。杜霞(2012)认为利润操纵的主体是公司的管理当局,不管是会计政策的选择运用，会计估计的变动,交易事项发生时点的控制；还是利用关联交易、资产重组、债务重组对利润进行修饰,最终的决定权在他们手中。所以可以明确公司的管理层是利润操纵的主体,应承担利润操纵所带来的责任。然而被操纵的对象，也就是操纵的客体也是显而易见的，那就是是公认的会计制度及会计准则, 最终的对象是粉饰后对外披露的财务报告,其目的很简单,是为了满足某些特定目标的利益[2]。管理者是巧用会计制度和政策,在会计政策允许的范围内做些文章，比如选择有利自己的会计科目,减掉不利于自己的会计科目,使利润达到自己预期的水平。

1。1。2  利润操纵与盈余管理之间的关系辨析

利润操纵到底违不违法,在学术界有分歧,一种观点如杨成中、陈晓剑(2009)将利润操纵与盈余管理联系起来, 认为利润操纵与盈余管理一样,都是在会计政策与制度的空隙大做文章，选择有利于自身的方面,摒弃不利于自身的方面，都是取长补短，是可以被理解、被接受的。而且，二者的最大共同点是最终目的都是希望公司利益得到最大化, 所以不是违法的。

 另一种观点认为利润操纵不同于盈余管理,二者既有区别又有联系。如贾剑锋 (2011)提出盈余管理产生的条件是会计政策的可选择性, 企业可以根据自身的需要选择相应的会计政策进行会计处理,单单从这部分来说，这是利用合法的手段对利润进行调节的，也是可以被接受的。而利润操纵往往又会是一种欺骗行为,他是企业利用非法手段调节利润、粉饰财务报表、掩盖企业的漏洞,以此来欺骗企业的利益相关者,从而获得不当利得的行为。可以看出,利润操纵含有不合法、不合规的恶意造假, 从概念来看,贬义的成分多一点。所以我们所要治理的利润操纵是指不合法、不合规、恶意造假的行为。文献综述

2  上市公司利润操纵的动机与成因分析

上市公司进行利润操纵不仅仅是内部原因在作祟，还有来自外部的原因。内因众所周知,为了做出好看的报表使投资者以为公司的生产经营情况良好,从而吸引投资者和债权人的资金,使公司可利用的资本增加，解决公司的资金紧张问题。从外部成因的角度来看, 现行的会计制度和复杂的外部环境又给上市公司的管理层提供了利润操纵的空间。 

2。1  上市公司利润操纵的内部动机

 (1)融资动机 

融资是证券市场最重要的功能,上市公司如果需要资金却又不想分散股东的权利，就可以发行债券从而筹集发展所需要的资金,但是不论是新上市融资还是上市后融资,都必须具备一个特殊条件：根据公司法的规定,上市公司增发债券必须满足最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。这就难以保证有些上市公司为了融资还不顾一切，就走到了操纵利润这一步, 提高近三年的收益率,力保不低于6%[3]。 

(2) 管理人员自身利益驱使

 在现行的企业制度下,往往都遵循着集团的所有权与经营权高度分离,于是股东与经营者仅仅是代理关系，只是各取所需罢了而他们都有各自的效益函数,为使二者的利益最大化,股东通常采用报酬激励的方式促使经营者最大限度的努力工作。如果经营者没有完成股东所制定的目标,又想获得股东制定的奖金、福利、升迁机会等,就难保不出于自身的动机,对利润做些手脚来操纵利润了。  上市公司的利润操纵问题及其对策研究(2):http://www.youerw.com/kuaiji/lunwen_86702.html