上海离岸金融市场的构建研究及对策建议(9)
时间:2016-11-27 20:44 来源:毕业论文 作者:毕业论文 点击:次
深化金融改革是工作中的最重要的部分 ，开发金融人才资源,提高银行整体素质；加强基础设施建设,加快金融服务手段现代化；加快金融机构国际化；进一步健全和完善国内金融市场；尽早实现利率市场化。这些条件都是更好的为上海建立离岸金融市场。 （三） 以优惠的税收政策增强离岸金融市场的吸引力 税率优惠仍是离岸金融中心形成的重要条件。在各国离岸金融中心的形成中, 应该说这是各国形成离岸金融中心的共同点。许多国家不仅税种少, 而且税率低, 这正好迎合了国际资本流动的需要。例如亚洲美元市场的形成就说明了税率优惠的重要性。香港和新加坡无论在地理位置上还是在通讯设施方面都相差无几, 且香港国际金融中心的形成早于新加坡, 又素有“自由港”之称, 但港府不愿免除1.5%的利息预扣税, 这是亚洲美元市场最终落座新加坡的重要原因之一。 因此, 建议中央抓紧制定出与整个国家税法体系相衔接的统一的离岸税收法规, 切实改善税收环境。具体来说, 一是保证经营离岸业务的税率低于国内同类业务的税率; 二是保证上海离岸金融市场的税负不高于周边国家或地区离岸金融市场的税负水平。 （四） 加快建立和完善离岸金融市场管理法规 在离岸金融市场建立和发展的初期, 市场法规的建设十分重要, 离岸金融市场需要建立健全的法规来规范市场的交易行为, 为离岸金融机构营造一个公平竞争的环境。 就我国目前的离岸业务法规情况来看, 《离岸银行业务管理办法》从96年开始制定, 由于解决不了争议而迟迟未能定稿颁布。应尽早统一思想,出台离岸业务全方位规范的全国性法规及实施细则, 特别是离岸金融市场的准入资格; 客户范围和业务经营范围; 离岸账户的设置和资金的管理; 适合考核离岸业务的指标体系; 保密条款和法律责任这几方面, 是规范我国离岸业务发展的关键, 也是目前急需解决的问题。法规出台以后, 即使是作为试点规定, 也应统一公布, 让所有相关的银行和客户充分了解, 否则将大大阻碍离岸业务的发展。 （五） 利用国外的成功经验，为上海建立离岸金融市场打基石 在区位的选择上，参照国际经验，我国建设避税港型离岸金融中心，保税区、开发区等经济特区较为理想。首先，这些地区便于封闭管理，不会对整体经济金融造成明显的冲击；其次，这些地区多沿海且开放度较高，既与国内市场相联系又与国际市场相衔接，具有广泛的客户基础和资金来源；第三，这些地区在政策上较易突破，在放松金融管制和落实各项税收优惠政策上易于实施。 在市场主体的准入上，避税港型离岸市场的参与主体不仅有银行，还包括证券、债券、信托等不同类型，是一个多层次全方位的离岸市场，涵盖了金融领域的所有业务。既可经营离岸银行业务，也可经营离岸保险、离岸证券等业务。 离岸金融业务的扩展能够促进国际金融中心的形成。从国际经验来看，日本、马来西亚等国家都是采取划定区域、发展内外分离型离岸金融中心的方式，东京和纳闽已经成长为世界上主要的离岸金融中心。从我国的现实情况来看，在金融业尚不够发达的情况下，构建国内外有广泛影响的金融发展极不宜过多，否则难以形成规模经济效应。 基于金融集聚效应和金融业的规模经济效应，在离岸金融市场发展初期，划定区域，将新批准开办离岸金融业务的中外资银行集中于区域之内，建立一个有形市场，有利于扩大影响，逐步积累客户，形成集聚效应。并且，划定区域便于管理，有利于最大限度地防控风险，降低新旧金融体制摩擦形成的负面影响。 (责任编辑：qin) |