我国利率市场化进程中的利率风险管理(2)
时间:2020-02-25 11:45 来源:毕业论文 作者:毕业论文 点击:次
（二）、研究意义 本课题的目的是将利率风险管理放在利率逐渐市场化的经济背景下讨论，通过比较分析中国与美国、日本两个典型代表的西方国家的利率市场化进程，得出现阶段我国金融机构面临的挑战，从而为提高我国商业银行利率风险管理能力提出建议，对我国的利率市场化与风险管理技术的进一步探讨有着重要意义。 二、文献综述 (一)、国外利率风险管理研究综述 (二)、国内利率风险管理研究综述 第二章：利率风险管理概述与测量分析 一、利率市场化的含义 所谓利率市场化，是指利率由市场的价值规律来决定，央行逐步放松对金融机构利率的管制，包括利率决定、利率传导和利率结构的市场化。这样利率变动的频率将会增加，幅度也不断扩大，利率将会受到相当多的因素影响。 二、利率风险管理的概述和必要 （一）、利率风险管理的概述 利率风险管理指的是商业银行为防范利率风险可能会带来净利息收入的损失，从而对资产负债进行管理。利率风险产生于资产和负债的差数和资产和负债之间的利率调整幅度不同带来的差异。利率风险是商业银行面临的重要风险，如何管理这类风险已经是商业银行资产负债管理核心内容。 （二）、利率风险管理的必要性 利率水平影响着市场活动的活跃程度，利率的变动如此频繁变得难于预测,利率风险顺势上升为银行的主要风险。与此同时，市场中金融产品价格的变动也会受到利率波动的影响，如何管理利率敏感资产和负债逐渐成为商业银行风险管理中的重要内容。我国利率市场化的推进，银行还是以存贷款利差为主要收人已不适当，要重视利率走向对其收益变动的影响。因此，完备的利率风险管理体系，加强利率风险管理能力显得越来越重要，这不仅是国内外监管要求，更是银行得以实现盈利目标的要求。 三、利率风险测量方法的分析 （一）、缺口分析法 利率敏感性缺口分析也是资产负债管理方式的一种，将商业银行资产负债的利率和期限相联系来研究。利率的变动不影响利息收入和支出的某些资产和负债是指在具体某个时期用利率固定来衡量 [1]。通常分析的是，利率波动能够对其产生影响的这些资产和负债，即利率敏感资产(IRSA)和利率敏感负债(IRSL)。 1.利率缺口(interest-rate gap)用公式表示为： GAP=IRSA-IRSL 2.当用利率敏感系数(λ)来衡量利率风险 λ= IRSA/ IRSL 3.在利率变动一定时，净利息收入与缺口的关系 △Y（净利息收入变动）=Gap ×△y（利率变动） (责任编辑：qin) |