1.3.2  预备知识部分

在预备知识部分，主要写的是作者自己进行资本结构问题研究，需要提前掌握的结论和方法。

本章分为4个小节：1.MM理论，这里包括MM理论3次完善过程的模型，包括模型的假设、结论、推论等；2.权衡理论，权衡理论考虑了市场摩擦，给出了“每个企业都有一个最佳负债率”的结论；3.非对称信息理论，对啄食顺序理论和市场时机假设做了简单的介绍；4.企业融资的基本类型，分别介绍了不同的融资类型的概念，并在结尾对不同的融资类型做了对比。

1.3.3  资本结构问题的研究原理部分

在这个部分，所有的原理都是前人研究的成果，正是合理地借助这些原理，才有了本篇文章的继续研究成果。

原理部分的介绍分为5个部分，分别是：1.资本结构的基本概念；2.资本结构问题研究的本质，是为了构建合理的债务——股本结构；3.资本结构问题研究的基本原则，最基本的原则是公司的市场价值是否上升；4.资本结构的影响因素，列举了不同的影响因素，并给出了不同的影响因素会对公司结构造成什么样的影响；5.公司的融资决策，阐述了创造有价值的融资的基本方法。

1.3.4  资本结构问题的研究成果部分

在这个部分，都是作者自己的理论总结以及模型创新，也是本篇文章的核心部分。

本章总共分为5节：1.股东和债权人的偏好比较，之所以进行偏好的比较，是为了证明股东和债权人对风险的态度不同，从而更好地理解代理成本的产生；2.权衡理论和非对称信息理论的比较，两种理论在以往的教材和论文中都给出了明确的说明，但是从未给出过系统的比较，因此本章单独列出一个小节对两种理论进行了系统的比较；3.融资模式选择的新解释，以往资本结构问题的解释无非是传统的一些市场摩擦，本节从一个新的角度重新解释了一些资本结构的形成；4.基于MM理论模型构建的权衡理论的数学模型，MM理论模型早已被Modigliani和Miller构建出，权衡理论也发展的比较完善，但是到目前为止，还没有人构建出来权衡理论具体的数学模型，因此作者在合理的假设前提下，大胆地构造出了一个数学模型5.负债率引出的悖论，这是负债率和资产收益率的关系问题，由于权衡理论和非对称信息理论给出了相反的结论，所以这是以后负债率研究的一个难点，本节作为以后资本结构问题研究的方向提出。文献综述

1.3.5  资本结构问题研究的应用部分

本章是应用第4章的研究成果果应用的实例：1.资本结构的调整方式，说明了在不同情况下，应如何进行资本结构的调整；2.长期融资模式的实例，这是第4章的融资模式选择新解释的应用；3.权衡理论模型的实例，这是第4章构建出的权衡理论的数学模型的实际应用。

1．4  创新之处

文章创新点单列一章，是本文的第4章——资本结构问题的研究成果，这个章节是作者自己的理论总结以及模型创新，也是本篇论文的核心部分。总共在以下5个方面进行了改进或创新。

1.4.1  股东和债权人的偏好比较

为了证明股东和债权人对风险的态度不同，从而更好地理解代理成本的产生。

1.4.2  权衡理论和非对称信息理论的比较

两种理论在以往的教材和论文中都给出了明确的说明，但是从未给出过系统的比较，因此本章单独列出一个小节对两种理论进行了系统的比较

1.4.3  融资模式选择的新解释

本节从一个新的角度重新解释了一些资本结构的形成，这些资本结构的形成是以往的市场摩擦所解释不了的，或者是解释的比较牵强的。 公司资本结构问题研究(3):http://www.youerw.com/shuxue/lunwen_72793.html