科技型中小企业融资风险研究

科技型中小企业是国民经济的主题,它不但可以吸纳科技型成果,还可以有效地缓解就业压力。在经济快速发展的推动下,科技型中小企业也有了突飞猛进的发展,在发展的同时资金又成了制约它发展的瓶颈。

在,目前没有给科技型中小企业明确定义,所以关于其在融资方论文网面的研究,只是停留在表面,没有进行深刻的钻研,如何为科技型中小企业创造一个良好的融资环境,促进科技型中小企业的快速发展,是推进经济发展工作的首要任务。

1科技型中小企业的界定

所谓科技型中小企业,简单来讲主要是以技术人才为基础,将技术演化成商品,通过市场进行筹备资金的经济型实体。科技型中小企业在注册初期使用的资金量小。

2科技型中小企业融资的现况

2。1融资渠道形式单一

资金是促进科技型中小企业发展的必要条件,稳定的融资渠道是科技型中小企业快速发展的有力保障。目前,严重影响科技型中小企业发展的主要因素,就是资金短缺,缺少融资渠道。一般来讲,科技型中小企业的融资渠道大致可以分为五大类:

一是通过等价物质抵押,向银行贷款;

二是以出售股权或债券的形式,在资本市场进行直接融资;

三是以个人名义向身边的朋友借款;

四是以较高的企业信用,赢得风险投资者的关注;

五是赢得国家政策的支持。

由此可见,科技型中小企业的融资渠道种类繁多,但是,在受到自身及国家政策的影响,科技型中小企业的资金主要来源于外部。据有关部门统计,科技型中小企业的融资,将近70百分号来源于等价物质抵押银行贷款,由此可见,科技型中小企业的融资渠道形式相对来讲比较单一。

2。2融资道路艰难重重

我过现有国情严重阻碍了科技型中小企业的发展,在科技型中小企业发展的过程中,由于出资人因自身或政策制约,没有及时向可行项目提供资金,或是科技型中小企业自身判断失误,导致融资失败,从而造成资金链中断引起资金短缺,融资困难成为阻碍科技型中小企业发展的主要因素。有关部门分别在经济发展较快的广东和经济发展相对缓慢的辽宁,对融资市场进行相应调查,关于广东的调查结果显示,大部分中小企业对资金的需求量比较大,但是金融机构对中小企业的贷款要求较高且期限短;对于辽宁的调查结构同样显示在金融机构贷款难度较大。在中小企业的流动资金多数源于企业自有资金,通过金融机构贷款的资金是少而又少;但是对于国有企业和集体企业来讲,它们在金融机构的贷款不但金额大,而且贷款期限比较长。所以由于政策的导向问题,导致科技型中小企业融资困难的问题。

2。3企业自身素质不高

科技型中小企业规模普遍较小。注册资金量普遍较低,且普遍以家族管理模式存在,在管理和规划上缺乏长远打算,无法适应市场的优胜劣汰,管理水平低下。

对于财务资金管理漏洞百出:

例如,缺乏预算理念。资金去向不公开。对资金管理没有相应的规章制度等;对于财务管理的方式方法古板落后:例如账目不清晰。核算不标准。考核不严谨等。科技重在研发,但是研发存在着相应的风险,我们无法预测研发的成功与否,加上科技型中小企业可用于抵押的固定资产较少,信用相对低下,所以传统的融资方式无法适应科技型中小企业。

2。4受到法规政策环境的制约

在政策上对国有大型企业进行扶持;例如,资金。人才。技术等方面,国有大型企业在资金充足。技术先进。信息及时等条件下快速发展,从而忽略了中小企业的发展,以至于科技型中小企业被沦为地方财政的调节器。科技型中小企业只能向社会提供成功的效益,却很难得到相应的资金扶持,与发达国家相比,缺乏对科技型中小企业在特定的环境给予特殊的支持政策。同时各界人士对中小企业存在一定的歧视,近几年,中小企业飞速发展,但是有关部门对其提供的金融服务与发展速度相比相差甚远。中小企业融资难“的问题严重阻碍了中小企业的发展。与大型国有企业相比,中小企业在融资过程中存在以下问题:首先对科技风险投资缺乏相应的法律法规知识;其次没有和科技型中小企业相匹配的资本市场。

2。5间接融资体系不健全

间接融资体系无论是从结构还是机制方面都存在明显不足。

首先从机制上来讲,对于商业银行的产权问题不明确,国家对于商业银行没有履行相应的责任,无法将商业银行的经营权与所有权进行分离,在多方政策的影响下失去以经济效率为导向的主题。由于银行运行机制不健全导致银行丧失创新能力。在银行贷款审批过程中;手续复杂。耗时长。效率低下。服务态度较差。违反银行工作职业道德等一系列问题,从而导致银行经济效益逐年下降,无法更好地为科技型中小企业进行服务。

其次从结构上来讲,以中国银行。农业银行。工商银行。建设银行四大商业银行为主体,以地方性银行和股份制银行为辅助的结构体系。

最后从理论上来讲,经济的发展因受到不同因素的影响,产生较大的差异,这就要求与之服务的银行存在相应的差异。在

,绝大多数中小企业的发展,取决于中小银行的发展,目前,中小银行相对稀少也成为阻碍科技型中小企业发展的因素之一。

2。6直接融资渠道单一4缓解科技型中小企业融资难问题,在内部环境条件下的相应对策

4。1根据科技型中小企业自身特点,在银行信贷担保方式上进行创新

因科技型中小企业的规模较小。注册资金较少。固定资产匮乏等,银行对科技型中小企业的贷款发放,可以考虑以担保抵押的方式进行。首先对于知识产权担保抵押贷款融资,因为科技型中小企业,拥有先进的科研技术水平,相对缺乏不动产抵押物,用知识产权代替不动产的实物抵押。其次根据科技型中小企业发展速度及产品市场占有率,确定相应的贷款额度。最后根据科技型中小企业的涉及区域及结构特点,将企业的原材料。半成品等作为抵押物进行抵押融资,对于银行方来讲,不失为一种有效的抵押形式。

4。2提高企业自身的竞争力

在科技型中小企业发展过程中,要加大对其的技术投入,以便在以后的生产过程中,产出含金量较高的产品,与此同时有效地降低生产成本,促使产品在价格上保持绝对的优势,使企业保持相对的利润空间,从而提高科技型中小企业的经济效益。企业只有增强竞争力,才能立于不败之地,从而获得更多的资金支持。另外,企业自身竞争力增强所带来的经济利润,也可以为企业的经济发展提供相应的资金保障。

4。3建立公开透明的管理体系

对信息的披露要及时,科技型中小企业可以从两方面进行披露:

首先关于企业相关信息要进行实时报道;

其次要确保信息的完整性,保证信息准确。完整。无隐瞒。无遗漏的实时报道。

加强企业内部的融资能力,建立科学合理的管理体系,确保企业的经济利润可以有效地转化为企业将来发展资金。与此同时,要与金融服务结构建立融洽的合作关系,适时地向金融服务机构,传达科技型中小企业发展远大前景的正能量,使它们对整个行业的发展拥有足够的信心。

4。4树立良好的企业形象

在科技型中小企业里,完善企业财务可以有效地提高企业的信用形象。

首先要建立科学合理的财政管理制度,在企业发展过程中对企业内部合理控制有效资源。

其次根据国家要求及相关法律规定,确保企业财务报表能够真实的反映企业的经营状况。

同时,企业间的账目借贷要及时清还,从而保持良好的企业信用形象,以便科技型中小企业今后更好地融资。

4。5关注国家政策,端正融资理念

实时关注国家发展动向,充分利用政府扶持政策推动科技型中小企业的发展。正常情况下,企业的融资成本相对来讲比较高,所以要正确对待每一笔融资资金,对它们进行合理分配,使其在有线的空间发挥无限的价值。

5科技型中小企业加强创新理念的变革

5。1科技型中小企业在政策上有待进一步创新

根据国家权威性机构资料显示,在科技型中小企业的发展过程中投入了大量的资金,它之所以没有进行有效地发展,其中最主要的原因就是缺乏有效的金融制度安排,将社会富余资金引入到国家科技项目。银行贷款利率不能根据社会经济发展状况进行自由调配,国家对科技型中小企业融资政策机制没有健全之前,无法从根源解决货币的传导机制,即不能对货币政策改变科技型中小企业的发展抱有太大希望。因此,用科技立法的形式确保科技型中小企业的创新发展,从而获得融资和政策扶持,是科技型中小企业者共同的心声。

5。2科技型中小企业外部融资过程中要加强理论创新

对于科技型中小企业的外部融资,究竟选择股权融资还是债务融资,不但受企业的经济状况影响,还受到国家融资法律法规相制约。因国家不同,其发展历史。文化水平。风俗习惯。经济发展状况。资金需求程度各不相同,所以相应的金融体系也有所差异。不同的融资体系有不同的融资渠道,在一定程度上制约着融资方式。政府和国家要在不同程度上加强创业体系改革,为科技型中小企业的发展打造良好的法律基础。

首先政府要在一定程度上推动科技型中小企业的发展,并制定相应的规范策略。

其次完善公共政策,制定法律体系,不断提高科技型中小企业的信用,从而促进科技型中小企业的融资进度。

再次对科技型中小企业规划专门的金融服务结构,提供相应的贷款优惠策略。

5。3加快社会信用体系建设步伐,充分发挥社会中介机构与民间组织桥梁的纽带作用

首先,在政府的号召下,建立适合不同层次的科技型中小企业发展信息平台,为中小企业的融资打下良好的基础。

其次,通过相应的法律法规来规范社会中介结构和为企业服务的民间组织,充分发挥其引导作用。

最后,政府在放宽拓展融资渠道的同时,不忘加强市场管理,通过不断的完善,最终归入金融体系。

6结语

科技型中小企业是国民经济的中流砥柱,在发展过程中长期面临融资难“的问题,通过在不同方面的改革,从而满足市场需求进而解决融资难“问题。要想从根本上解决科技型中小企业的融资难“问题,不但要有企业自身的改变,还要有社会和政府的共同努力。政府和企业要不断加强资本市场的建设,推动科学合理的市场经济金融体系。从真正意义上改革科技型中小企业的直接和间接融资渠道,才能从根源上解决科技型中小企业融资难“的问题,从而打造出社会和企业双赢的局面。

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