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于民（1992）重点探究了美元汇率与原油价格的关系，在40年间的大数据中对不同的时段有不同的结论。在其中表现较为显著的15年浮动汇率制下先后经历了1973-1980年的油价上涨而美元暴跌，1981-1985年的油价回落而美元上涨以及1986-1988年的油价和美元汇率双暴跌并对未来国际油价做出了相关预测[1]。47543.
马鸣奡、张蜀林、王书平（2009）通过重点基于VAR模型探究了当今世界主要货币美元、人民币、欧元以及日元的汇率对于原油价格的冲击作用，美元作为原油的计价货币，其指数变动与原油价格成正相关关系，而人民币和日元汇率变动对于油价的冲击大于欧元的变动[2]。
Ron Alquist与Lutz Kilian（2010）重点探究了原油现货价格与期货价格之间的关系，通过建模研究后发现期货价格对现货价格预测力度不足[3]。
张冠华、丁日佳（2011）通过计量经济模型分析研究原油现货价格与期货价格的相关性，得出其期货价格与现货价格互相之间存在正相关关系[4]。
Christiane Baumeister、Lutz Kilian以及Pierre Guérin（2015）通过建立混合数据采样模型（MIDAS）分析其中以汽油和原油现货价差、原油期货和现货价差、美国原油库存以及美国名义利率等为主的高频率分段与原油价格的相关性，但文章以介绍该种新型模型为主[5]。
宋玉华、林治乾、孙泽生（2008）着重论证了期货市场与对冲基金这两个因素对国际原油价格波动的影响。作者利用最基础的VAR（自向量回归）模型对变量之间的关系做了拟合分析，最终得出的实证研究结论为：国际原油价格、套期保值净头寸、对冲基金净头寸和商业石油库存之间不存在长期协整关系，说明对冲基金的投机活动不是原油价格长期上涨的原因。并且对冲基金也没有放大国际油价的短期波动[6]。
戚倩旻、朱洪亮（2011）通过计量经济模型分析上证指数和标普500指数与原油价格的相关性，得出结论为标普500与原油价格相关性较高，而上证指数与原油价格相关性很低[7]。
朱慧明、彭成、游万海、邓超（2014）通过建立贝叶斯Wishart波动模型研究原油市场与股市的动态相依性，结论表明股票市场与原油市场在金融危机期间具有很高的相关性且无法判断正负，而在金融危机之后中国股票市场与原油市场相关性变得十分微弱，而美国股票市场则与原油市场有着较强的正相关性论文网[8]。
James Einloth（2009）将预测原油价格的因素具体定位到了投机行为。通过研究2007年6月至2008年6月这短短一年内原油价格的翻倍（70$-140$）这一现象，作者发现其背后推手为期货市场投机行为[9]。
Bassam Fattouh、Lutz Kilian、Lavan Mahadeva（2013）同样也是将原油价格与投机行为挂钩，研究发现现货市场和期货市场的联动作用能对共同经济基本面做出反应，并且石油期货市场金融化增加明显，期限结构不稳定的原因在于期货市场和风险溢价[10]。
Ronald A. Ratti与Joaquin L. Vespignani（2013）将近几年国际油价的大幅变化归结于货币流动性的提高。但文中随后又指出未曾预料到的M2货币增加导致国际油价的显著增加。通过实证分析所的出的结论对过去几年的货币流动性影响作出了一些质疑，最终将M2货币（M1或M3）代理的真实因素作为近年国际油价上涨的一个重要原因[11]。
陈明华（2013）运用VAR模型研究金融因素对国际油价波动的影响。研究结果表明，特里芬难题”、石油“计价货币”之争、石油美元、美元汇率、投机基金、石油金融衍生工具等多种金融因素之间的相互影响、协同作用，促使近年来国际油价基本脱离供求规律制约呈现出频繁而剧烈的波动态势[12]。