财务指标的选取20世纪的初期，随着财务状况评价的实践与理论研究日渐深入，国外的一些学者也开始广泛研究起了财务状况质量的综合评价方法。公司综合评分法、沃尔评分法等一系列方法不断涌现，但是这些方法都普遍存在着在选择评价指标和确定指标权重时比较主观的缺陷，至今也未从理论上解决此问题。到了20年代左右，美国杜邦公司发明了一个分析权益净利率的影响因素的杜邦财务分析体系。但是也有缺陷，因为只有少数指标参与讨论，因此信息的损失量比较大。到了20世纪60年代，国外学者以与公司有非常重大关系的五种财务比率作为变量，并且结合了统计学上的多元判别分析技术，以此为基础提出了各种破产的预测模型。之后，符合财务系数被西方许多国家采用。符合财务系数指的是以评价资本运用状况和盈利能力为目的，选择若干个与此相关的财务指标为基础，综合计算后从而得到的一个标准的评估系数进行评价。63992

尽管对公司的财务状况质量评价活动在我国已经受到广泛关注，且评价的范围不断扩大，评价的内容也逐渐深入，但是这些评价活动存在的共同缺点也是不容忽视的。这些缺点要么是单项指标评价，要么是固定权数的综合。李从珠等（2000）认为应该尽量避免根据主观经验来确定权数，主成分分析方法可以用来提供一种依据财务指标内部的结构关系来确定各指标权重的评价方法。徐国祥等（2000）主张在对财务状况进行评价时要将将客观赋权法与主观赋权法结合在一起考虑。梁杰等（2008）在新会计准则的背景下，针对其对于财务状况质量评价的影响进行了实证。

2 综合评价方法的选择

（1）国外文献述评

国外学者对银行财务状况质量评价的具体方法可以归纳为两大类。第一类方法是以Berger和Humphry(1997)以及Bauer(1993)等人为代表，他们主要运用参数分析法或非参数分析法，从效率角度来对商业银行进行评价。第二类方法是以 RobertSimons(2000)等为代表的，他们从战略实施效果角度来评价银行财务状况质量，评价的焦点在于预期与实际结果之间的比较。美联储实施的CAMELS体系、标准—普尔、穆迪以及菲奇等信用评价体系都属于这种方法。对于这两类方法国外使用较多的是非参数分析法。该方法可以对商业银行的综合经营状况进行评估并对其最后评估结果进行排序。对商业银行效率进行评价经常采用的方法有数据包络分析(DEA)和主成分分析法。DEA是由Farrell(1957)首先提出来的一种方法。Resti.A.(1994)利用DEA方法对意大利的部分商业银行的效率和收益进行了分析。GeorgeE.Halkos等(2004)利用希腊银行1997—1999年的数据对银行的经营状况进行了实证研究，发现随着银行总资产规模的扩大，商业银行的经营效率也不断提高。主成分分析方法是一种多元统计分析方法，它是由Hotelling在1933年首先提出来，能够将多项指标转化为少量指标，起到降维的作用。SerpilCanbaS、SuleymanBilginKiliC、AltanCabuk(2004)利用此方法对土耳其的40多家商业银行的基本特征进行了研究，并依据这些特征构建了商业银行风险预警系统。论文网

（2）国内文献评述

与国外学者门研究相比，我国学者研究商业银行财务状况质量起步较晚，但是也应用到了国外流行的研究方法，把定量分析与定性分析相结合，对银行财务状况质量进行分析与评估。中国社科院的一个研究小组(2001)用主成分分析方法对一家商业银行的直属机构进行了评估分析，该方法通过构建商业银行财务状况质量评价指标体系，对商业银行财务状况质量进行分析并排序，但该方法也有不足之处。刘铮、杨宝臣、高春阳(1999)最早引入了DEA(数据包络分析)评价模型，应用此模型来评价银行的财务状况质量，并对某银行进行了历年纵向评价和其分支机构的内部横向评价。王丽、魏烃(2000)对我国1997年的四大国有商业银行和八家股份制商业银行的规模报酬、规模效率和技术效率进行了计算文献综述，认为四大行中只有工行最有技术和效率。能维平、朱书红(2001)利用资产收益率、贷款收益率等指标构建了综合指标体系，对23家商业银行利用主成分分析和聚类分析的方法进行了实证分析后，认为商业银行应该关注资产的安全和盈利能力。丁俊(2001)采用财务指标从稳定性、经营效益和对经济增长的推动三个方面对5家地方性商业银行的财务状况质量差异及其原因进行了比较分析，认为稳定性和经营效益占据重要位置。景旭华和杨克磊(2004)用平衡记分卡方法对银行的经营业绩进行了评价，该方法能满足我国商业银行长期战略发展要求，有效避免了考评的结果和奖惩与银行战略目标出现偏差的情况，克服了传统财务状况质量考评方法单纯利用财务指标进来定量分析的局限。李会民(2001)运用数据包络分析方法(DEA)对某商业银行 1989年—1999年各年度的经营状况进行了综合评价，认为基层银行要逐步向城市商业银行过渡，并且把利润最大化作为银行的经营目标。戚涓涓(2003)运用统计综合评价的理论和方法，对我国商业银行的财务状况质量进行综合评价，在评估中使用了极大不相关法筛选指标，并运用客观赋权法，以复相关系数的倒数作为权数，最后加权得出综合评分。周春喜(2003)用多级模糊数学综合评价模型对某商业银行财务状况质量进行了分析，较好地解决了商业银行的财务状况质量评价问题。买建国(2006)利用EVA模型对我国的5家上市银行的财务状况质量进行了实证分析，得出结论:EVA影响了上市银行的财务状况质量水平，但与传统的会计利润财务状况质量相比，影响程度较弱，EVA与MVA并不存在显著相关性。曹永霞(2007)利用因子分析方法从盈利能力、流动能力、安全能力、发展能力、经营能力以及市场占有能力等六方面对我国八家股份制商业银行的财务状况质量评价进行了研究，认为几家新兴银行整体财务状况质量得分高于老牌股份制商业银行，原因与我国银行业的发展历程息息相关，早期贷款质量低，造成历史包袱，短时期内难以消化。