2）王玉春（2006）[21]通过计量经济模型以沪深股市电力上市公司在2003年的情况为研究对象，进行分析后发现：股票价格与流通股本规模呈显著负相关，与反映盈利能力的每股收益变量呈显著正相关，与反映偿债能力、营运能力和增长能力的流动比率、总资产周转率和税后利润增长率变量没有显著相关性。

3）叶婉励（2012）[22]通过Eviews回归，分析了2011年沪深300指数的相关数据，阐述了2008年中国股市经历低迷不振以后的股市状况。最后得到结果：股票市场价格与每股收益、每股净资产成正比，与流通股本成反比。且在其他条件不变的情况下，每股收益对股票市场价格的影响最明显。

4）梅世强和王天阳（2014）[23]基于2008—2013年沪深两市1177家A股上市公司财务报告数据，利用pearson相关系数和回归模型分析了每股收益、每股净资产、每股经营现金净流量这三个指标对股票价格的预测能力及其各自的稳定性。实证结果表明，每股收益对股价有最深的影响力，每股净资产在指标中是最稳定的，而剩下的每股经营现金净流量对股价的影响力则是正在逐年上升。

从以上的研究结果我们可以发现，最早先的研究中，我国上市公司财务状况与股价的相关性大多是较弱的，甚至是财务状况与股价是反向相关，这与西方学者得到的结论相反。这大概是因为国外拥有成熟的资本市场，在该市场上，上市公司的股价和财务状况有着很强的关联性。但是在九十年代末二十世纪初，中国证券市场还不是很完善，中国上市公司的财务指标对股价的解释力远远低于美国上市公司，而且还经历了经济危机的震荡。但最近几年的研究，我们又可以发现上市公司的财务状况对股价的解释力正在加强，这也说明了我国正在逐步完善证券市场，使得上市公司的信息能够给证券市场积极的信息。所以由此来说，研究近期的财务信息与股价的相关性是很有价值的。

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