表1：我国的利率市场化进程

放开银行间同业拆借市场利率 1995年 形成全国统一的同业拆借市场，生成中国银行间拆借市场利率（CHIBOR)

1996年 取消同业拆借利率上限管理，双方根据市场资金供求自主决定

放开债券市场利率 1996年 财政部通过证券交易市场所平台实现了国债的市场化发行

1997年 放开银行间债券回购和现券交易利率文献综述

1998年 国开行、进出口银行都已市场化方式发行了金融债券

逐步放开存、贷款利率 改革思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额

2000年 放开外币贷款利率、放开大额外币存款利率

2002年开始  逐步放开小额外币存款利率

2004年 不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限，城乡信用社上限扩大为基准利率的2.3 倍。人民币贷款利率基本过渡到上限放开，实行下限管理阶段。

2004年 允许金融机构人民币存款利率下浮，但是不能上浮

2012年6月 金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍

(2) 金融市场发展深化及联动性加强

利率水平和证券市场整体状况也有关。一般当证券市场处于繁荣阶段，市场利率将上升；反之利率会趋于下降。同时他国的经济形势也会对我国造成影响，经济全球化趋势不可逆转，08年美国金融危机、欧债危机等表明每个国家很难独善其身，一旦某个国家的经济发生变动，特别是汇率、利率的变动肯定会影响到与之经济交往密切的国家。显然得，国外金融市场的变化也会对现在日益不局限于国内业务的银行产生影响。过去一年中国际金融市场很不平静，很多国家下调利率或者维持低利率的政策，外币业务收益肯定会受到波及。

(3) 政府调控政策的影响来.自/优尔论|文-网www.youerw.com/

货币政策是国家宏观调控中经济手段的重要内容。首先货币供应必然会对利率水平产生影响。通常情况下，央行如果采取扩张式的货币政策，货币供给量增加会使得可贷资金量增加，形成供过于求的局面，利率就会下降；而当央行实行紧缩式的货币政策，货币供给量减少，导致可贷资金供不应求，利率会就会上升。另外近年来，中国人民银行加强了对利率工具的运用。央行通过调整金融机构法定存贷款利率及其浮动范围、调整各类利率结构及档次，这些会对银行产生直接影响，比如2012年，中国人民银行两次下调人民币存贷款基准利率，并调整存贷款利率浮动区间其中一年期定期存款基准利率水平累计下调50 个基点，如果银行不及时采取有效利率风险管理，很可能会遭受损失