温州市民间借贷检测利率 当前水平（%） 同比增减（百分点） 环比增减（百分点）

民间借贷综合利率 21.58 -3.02 -0.08

其中：直接借贷的利率 17.75 -0.21 -0.36

      社会中介的利率 30.40 -6.34 -0.38

小额贷款公司放款利率 21.08 +1.56 -0.63

登记中心登记的借贷利率 23.11 — —

备注 年利率 比去年同期 比上月

    2011-2012年温州市民间借贷综合利率走势图：

显然，利率在21%-26%之间波动，尽管呈下降趋势，但总体上民间借贷成本仍处于较高水平。

3．2  中小企业融资存在问题

由以上分析可知，信贷供需不平衡，过于依赖内源融资，外源融资以银行负债为主，是中小企业面临的主要问题。此外，中小企业在融资过程还遇到一下发展瓶颈：

3.2.1  中小企业融资规模比重较小

近年来，我国中小企业贷款比重有了明显提高，但仍然难以满足快速发展的中小企业生产性需求，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重仍然很低。而中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。截至2009年11月20日,共有501家企业在银行间市场发行非金融企业债务融资工具(短期融资券\中期票据)共23852.15亿元，独立发债企业中仅有8家中小企业，发行规模仅为2.65亿元。截止到2009年11月，我国金融机构1465万亿元的短期贷款中，乡镇企业9004亿元，私营及个体经济6896亿元，二者之和只占全国的10.85%。证券市场上专门为中小企业提供直接融资服务的中小板，出现了“大多、中少、小无”的严重不合理现象，目前在中小板340多家上市公司中，按其上市前一年的销售收入规模来衡量，大型企业占2/3，中型企业占1/3，小型企业一家都没有。最近开设的创业板，也没有一家小型企业。

3.2.2  中小企业融资成本较高

  据调查，50%以上的大企业贷款利率实行下浮，而小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。民间融资成本更高。据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%—30%。此外，中小企业的融资手续通常较为繁琐，时间成本较高。

3.2.3  自身条件限制，难以获得金融支持

    2008年世行对45个国家的调查结果显示，小企业的不良贷款率比大企业高出约1倍。小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周期和行业政策影响波动大。据人民银行5000户工业企业调查资料显示，小企业资产负债率分别比大、中型企业高8.3和8.8个百分点。小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式很难适应小企业需求。小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。

3.2.4  融资区域性、行业性不平衡

   数据显示，按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总量的42％，西部占15％；而相应的工业总产值东部占66％、中部占26％、西部仅占8％。在企业规模上，东部中小企业的平均产值规模大于中部和西部，大约是中部的2.5倍、西部的8倍。这表明，受经济环境及其发展状况的影响，不同地区的中小企业融资很不平衡，东部中小企业要好于中西部中小企业。此外，制造、饮食、零售等传统企业的融资比例也低于科技型企业。 我国中小企业融资难的原因及对策(3):http://www.youerw.com/jingji/lunwen_74249.html