浅析独立财务风险评价体系的构建

一。引言

独立是指以普通高校为母体,由普通高校提供教育资源,吸收社会或个人投资创办的本科以上学历的高等学校,是新型的办学模式。[1]独立经过10多年的快速发展,办学规模不断扩大,办学条件不?嗤晟疲?已经成为高等教育的重要组成部分。但是,相论文网比普通高校国家财政性经费办学而言,独立的主要经费来源于学生的学费和住宿费收入,然而随着外部环境的改变,在办学成本不断上升的情况下,加上为了扩大办学规模加大对基本建设的投入,导致独立日常运作经费不足。另外,盲目举债致使债台高筑。种种原因使得独立面临财务风险。如果不能有效控制和规避财务风险,将会直接影响独立的稳定和发展。因此,建立一套科学的。合理的。可行的财务评价体系迫在眉睫。

二。财务风险评价体系的构建

(一)构建独立财务风险评价体系的原则

1。全面性原则。指要求选取的指标能够全面反映独立的财务状况,涵盖教育事业。基本建设。产业后勤等各个方面。

2。预见性原则。指要求选取的指标能够提前反映独立的财务状况,先于实际财务活动做出变化。

3。可行性原则。指要求选取的指标具有可操作性,充分利用现有的财务资料和会计数据,增强实用性。[2]

4。可比性原则。指要求选取的指标在同一核算范围内,各指标之间可以相互比较,相互通用。[3]

(二)构建独立财务风险评价体系的内容

根据独立财务风险评价体系的构建原则,并结合独立自身的特点,本文从总体失衡能力。偿债能力和成长发展能力三个方面10个指标来反映独立的总体财务状况。

1。针对总体失衡财务风险构建的评价指标。总体失衡是指独立在发展过程中,收入主要来源于学生学费和住宿费,随着物价的上升,加上办学规模的扩大,办学成本不断攀升,独立院校出现了中长期的入不敷出的情况。针对总体失衡财务风险的评价指标主要包括总收支比率。银行存款保障率。货币资金支付率。事业基金可用率等。

第一,总收支比率=总收入/总支出。该指标是指某一年度总收入与总支出的比值,它反映了独立的收入是否能满足日常开支。一般认为,当该比值大于1时,高校的收入能够满足日常运作的需要。当它小于1时,该年度高校将出现赤字,已动用历年财务结余或向银行贷款,面临着举债的风险。一般情况下,该比值越小,独立面临的财务风险越大。[3]

第二,银行存款保障率=负债/(银行存款余额+现金余额)。该指标是负债总额与货币资金余额的比值,是用来衡量独立财务部门工作绩效的指标,它反映了独立各项经费的协调能力,它与财务风险成正比,与调剂能力成反比。[4]该比值越大,表明银行贷款越多,负债远远大于货币资金,即经费的调剂能力越差,应该引起关注。

第三,货币资金支付率=货币资金/(总支出额/12)。该指标是年末银行存款与现金的总额与月均支出额的比值,[3]货币资金反映了独立的支付能力。一般认为,该比值越大,独立的支配能力越强,风险越小。反之,风险越大。

第四,事业基金可用率=(事业基金-借出款-对外投资)/事业基金。该指标是年末可用事业基金与事业基金总额的比值,是用来衡量独立事业基金的可用程度。一般情况下,该比值越大,事业基金可动用程度越大,弥补预算缺口的能力越强。[3]反之,弥补预算缺口的能力越弱。

2。针对举债风险构建的评价指标。对独立来说,是与社会或个人合作办学,资金来源单一,为了生存和发展而不断扩大规模,加大对校园基础建设的投入,而基础建设的筹资经费一般是向银行贷款,从而产生了大量的负债,加大了财务风险。针对举债风险的评价指标包括资产负债率。流动比率。收入负债比等。

第一,资产负债率=负债总额/资产总额。该指标是某一年度负债总额与全部资产的比率,反映独立的资产负债情况,是资产对负债偿债的保障。一般认为,资产负债率的合理水平应该在50百分号左右。但与企业不同,独立不以赢利为目的,不用考虑赢利的能力亦不具备举债经营的条件,因此资产负债率低,财务风险就小,学校的资产对负债的偿债就有保障。反之,资产负债率超过1,独立就资不抵债,影响独立的发展。

第二,流动比率=流动资产/流动负债。该指标反映了独立的短期偿债能力。一般认为,流动比率为2∶1比较合适,它表明独立每1元的流动负债有2元的流动资产作为偿还的保证,这样既可以满足日常教学科研所需,又能够偿还到期债务。如果这个比率过低,笔者认为学校就没有足够的资金来偿还债务。反之,流动比率过高,说明独立的流动资产占用较多,使用效率较低,但可变现资金充足,偿债能力较强。[5]

第三,收入负债比=年收入总额/年负债总额。该指标表明1元的负债有多少收入与之相对应,该比值越大,独立的偿债能力既越强,它反映了学校收入承受举债风险的程度。收入负债比越小,举债风险越大,学费等收入用来偿债的部分越大,用于日常教学科研的比重越小,从而影响学校的发展。

3。针对成长发展能力构建的评价指标。成长发展能力是指独立未来的发展前景和潜力,是在现有的基础上,可持续地扩大规模,壮大师资力量,增强教学科研实力。独立的资本实力是衡量和评价独立成长发展能力的实质内容,评价的指标主要包括现金资产比率。总资产增长率。招生计划现金比率等。第一,现金资产比率=现金及等价物/流动负债。该指标是期末货币资金与流动负债的比例,反映独立的偿债能力。该比值高,表明学校的变现能力强,偿还短期债务的能力强;该比值过低,说明独立现金不足,可能发生支付困难,独立的发展受到阻碍。

第二,总资产增长率=(期末总资产-期初总资产)/期初总资产。该指标是评价独立成长发展的一个重要指标,该比例越高,表明成长发展的速度越快,面临的风险越小。反之,学校的发展速度就慢。

第四,招生计划现金比率=实际缴纳学费/应缴纳学费。该指标反映了学校的管理能力和成长发展能力。独立的收入主要来自学生学费,招生计划现金比率越接近于1,说明学费的收缴率越高,可用于?W校发展的资金就越多。反之,该比值越低,被学生拖欠的学费就越多,不利于独立的发展和建设。[6]

三。Y独立财务风险评价体系的应用分析

本文运用综合评价的方法,结合构建的独立财务风险评价指标体系对Y独立进行了初步分析,Y独立2014年至2016年各财务指标实际数值显示其在总体失衡能力。偿债能力。成长发展能力等方面存在一定的风险。具体分析如下:

(一)总体失衡能力分析

Y独立2014年至2016年总收支比率分别为0。93。0。92。0。92,三年中该指标都在1以下,说明Y的收入无法满足教学科研的日常开支,3年来都出现赤字,日常教学活动等不到合理安排。银行存款保障率2014年至2016年分别为0。35。0。53。1。00,三年来,银行存款保障率逐年增加,说明这三年向银行贷款的数额每年都在增加,各项经费的协调能力较差,该面临着较大的财务风险,应引起关注。2014年至2016年货币资金支付率分别为2。7。1。87。1。03,三年中,该指标逐年下降,说明Y独立的支付能力越来越弱,存在资金短缺的问题,支付能力不足就无法正常开展教学科研活动。事业基金可用率在2014年至2016年分别为0。29。0。24。0。68,2014年和2015年事业基金可用率较低,可动用的程度较小,很难弥补预算缺口。2016年有所好转,但仍处在一个较低的水平。

(二)偿债能力分析

Y独立2014年至2016年三年期间资产负债率均比较低,说明对负债的偿还有一定的保障,面临的财务风险相对比较低。流动比率从2014年到2016年分别为1。29。3。63。1。06,2014年和2016年流动比率都低于2,表明Y每1元的流动负债只有不到2元的流动资产作为偿还保证,短期偿债能力较弱。只有2015年该比率大于2,说明Y学校能够满足教学科研的日常开支,短期偿债能力得到了一定的改善。2014年至2016年收入负债比分别为1。23。1。49。0。89,前两年收入负债比都大于1,说明Y举债风险较小。而2016年因基本建设投入较大,负债增加,1元负债只有8毛收入与之相对应,面临的财务风险较大。

(三)成长发展能力

Y独立2014年至2016年现金资产比率分别为2。34。3。59。1。00,2014年和2016年现金资产比率大于1,说明Y有一定的变现能力,能应付流动负债。但2016年,由于加大对基建的投入,银行贷款攀升,导致现金比率降低,变现能力变弱,无法满足日常教学科研活动对资金的需求。2014年至2016年总资产增长率分别为0。03。0。15。0。05,从整体来看,有一定的增加,说明Y独立有一定的发展能力。2014年至2016年招生计划现金比率分别为88。41。92。78。93。68,逐年在提高,说明学费的收缴率在增加,可用于学校发展的收入在增加,Y的发展和管理能力有所提高。

通过Y独立2014年至2016

年的财务风险指标数值的分析,从长远来看,有一定的发展能力,但现金资产比率。总收支比率。货币资金支付率等指标都过低,而银行存款保障率逐年增加,说明Y存在一定的财务风险――负债增加资金短缺。

四。结语

独立的财务风险有其特殊性,跟企业风险不同,独立在管理工作中要考虑它的特殊性,应该设计一套适合独立自身特点的财务风险评价体系。本文只是粗略地概括了独立的财务风险评价指标,尚不够细致深入。在实际的工作应运中,各独立应当结合自身校情和特点,全面灵活地运用财务风险评价指标体系,为独立进行风险管理和防范提供理论依据。

(作者单位为浙江工业大学之江)

[作者简介:金娜(1978―),女,浙江诸暨人,浙江工业大学之江中级会计师,研究方向:高校会计管理,内部控制。]

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