浅析集团公司财务风险管理的现状及未来发展趋势

现已初步形成一批规模较大。实力较强的大型或特大型企业集团,涉及各种行业和经济类型,充分发挥了企业集团的资源优势。协调效应及规模效益。但在这些集团公司中,却普遍存在着诸如规模效益不佳。内部竞争。协同效应差。管控能力薄弱等问题。建立一个积极论文网有效的风险管理系统对于减少集团公司的财务风险,保证一个企业集团长期稳定健康的发展是非常有必要的。

一。集团公司财务风险的概念

集团公司是市场经济发展的产物,由若干个企业组成的多功能经营联合体。集团公司是具有多级法人治理结构的母子公司体制,母公司以产权为纽带影响或控制集团公司其他成员企业,建立了多级法人治理体制。集团公司拥有子公司的财务控制权。经营控制权,对子公司的经营具有决定性的影响。财务风险有狭义和广义之分。狭义财务风险是由企业负债引起的;广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用,使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离,因而蒙受损失的可能。集团公司风险管理既具有一般企业财务风险的共性,又具有特殊性,多级法人治理体制决定了集团公司财务风险来源的多样性及复杂性,集团层面。子公司层面。业务层面均可形成集团公司的财务风险。风险管理是指经济单位通过对风险的确认和评估,采用合理的经济和技术手段将风险损失最少化,以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。风险管理可分为风险回避,风险自留,风险转移三种方式,不同的风险管理方式采用不同的对策处理减少风险损失,风险管理的核心是财务风险管理。

二。集团公司财务风险产生的原因

1。集团公司财务管理宏观环境的复杂性是公司产生财务风险重要的外部原因。集体公司结构复杂,集团公司及所属企业财务管理所面对的宏观环境复杂多变,任何一个环节不适应复杂多变的宏观环境都可能产生财务风险。

2。财务管理人员对集团公司财务风险的客观性及复杂性认识不足。集团公司由于多级法人治理结构导致经营链条长及企业众多,牵一发而动全身,这必然带来财务管理的难度,增加财务风险的复杂性。许多财务管理人员风险意识淡薄及缺乏系统的风险防范意识是财务风险产生的重要原因之一。

3。决策缺乏科学性导致决策失误。在集团公司由于多级法人治理结构,导致集团公司难以实施有效的监管和管控各子公司的真实经营管理信息,使得决策存在着一定的的盲目性,导致在筹资。投资。资金运用等财务决策中面临着很大的不确定性。

4。集团公司内部财务管控不力是产生财务风险的又一重要原因,主要情况有:多级产权主体的担保和过度负债形成的债务风险;资金管理不力或使用混乱形成的资金风险;关连交易导致资金链断裂的风险;集团公司内部各成员单位利益分配权责不明的风险;子公司内部利益强化的风险。造成集团公司母公司与子公司的财务关系混乱,没有形成有效的财务监督与控制体系。

三。防范和化解企业集团财务风险的对策与措施

企业集团一般呈现出母公司职能双重化。产权关系复杂化。财务决策多层次。投资领域多元化。关联交易普遍化等财务特征。因此集团公司财务风险管理应从企业整体发展战略的高度来认识和处理有关问题,实现财务风险的有效监控和整个企业集团的价值最大化。

1。建立健全企业集团财务风险识别与预警系统

集团公司对所属公司进行分类指导。重点监控。定期报告,构建集团财务风险管理系统。通过预警信息的及时收集和传递,采用定性预警分析和定量预警分析相结合的方法,分析财务风险形成的过程,建立切实有效的防范财务风险预警机制,做到早发现。早启动。早处理。

2。规范企业集团法人治理结构

企业集团应建立明晰的产权制度,明确权责关系;建立董事会对经营者的督导制度;协调所有者与经营者。债权人与经营者之间的委托代理关系。同时集团公司应成立财务风险工作小组,负责组织开展财务风险防范。预警和处置工作。财务风险工作小组由总会计师或财务总监牵头,各责任部门负责人及重要子企业代表共同参加。

3。建立相对集中的集权的财务管理体系

集团公司围绕企业的总体战略目标,将重大财务事项决策权和现金调度支配权集中于母公司,赋予子公司一定的自主经营权,保障企业集团的战略实施并强化总部对重大风险的控制力。

4。充分发挥内部审计的风险监督管理职能

健全内部监控机制,在企业内部建立一种制衡机制,即把内部审计与财务控制有机地结合起来,是防范和化解财务风险的有效措施。审计部门直接对公司董事会负责,形成内部审计组织监督体系。主要工作有:①以强化集团资产控制为主线,建立审计网络各审计部门负责对下属公司的内审。②对子公司的一些工程项目。经济合同。对外合作项目。联营合同等进行单项审计。③实行离任审计制度,审查和评价子公司责任主体的经济责任履行情况。④对子公司的内部控制机制的有效性进行评估,监督和完善子公司的内部控制制度。集团公司通过对子公司的审计,可以对公司经营管理中可能出现的重大风险进行识别。评估。监控和预警,及时发现和纠正所存在的问题,保证符合企业集团的整体利益,从而更好地防范和控制财务风险,促进企业集团的可持续性发展。

除上述措施外,集团公司财务风险管理还应进行以下几个方面的工作:到将风险管理贯穿于财务工作细节中来,夯实财务管理工作基础,在知识和人才上进行必要的积累,建立一支高水平的财务管理队伍。

浅析集团公司财务风险管理的现状及未来发展趋势