跨国经营背景下母公司对子公司财务运营的战略管理

Thecontextoftransnationalbusinesssubsidiaryofparentcompanysstrategicmanagementoffinancialoperations

PengHongjua论文网n

Abstract:Asarelativelyindependentbusinessunitcell,stillhastocovertheforeignparentcompany,thewaymarketinformationproducts,theimplementationofopportunisticbehavior。Thus,inthecontextofmultinationaloperations,thefinancialoperationsofthesubsidiariesoftheparentcompanysstrategicmanagement,hasbecomeanunavoidableissue。Buildinganeffectivewaytoparentcompanyfinancialprinciplesofstrategicmanagementis:shalltheparentcompanysoverallbusinessstrategygoals,rootedinthefinancialoperationsofforeignsubsidiariesinto。

Keywords:multinationalcorporations;parentcompany;subsidiaries;FinancialManagement

伴随着经济全球化的不断发展,跨国经营已逐步成为大型企业的存在模式。其内生驱动力,实质在于资本逐利性使然。考察诸多大型企业,不难发现:海尔。联想。华为等已在国外设立子公司。通过引入比较优势。资源禀赋等外生红利,将有力提升上述公司在产品开发。生产,以及销售方面的实力。

事业部型作为跨国公司普遍采取的组织架构,能够在有效降低企业层级的同时,增强事业部单元对国外产品市场的适应能力。然而,作为相对独立的事业部单元,仍具有向母公司隐蔽国外产品市场信息的方式,实施机会主义行为。从而,在跨国经营背景下,探讨母公司对子公司财务运营的战略管理,则成为不可回避的问题。问题的解答,不仅需从集团公司内部财务管理的治理结构入手;而且,国别之间的制度。信息传递等因素,也将是影响母公司财务战略管理问题解答的重要影响因子。

一。母公司对子公司财务运营管理的内在要求

上文已经指出,两方面因素影响了母公司对子公司财务管理的有效性。因此,跨国经营背景下,有必要首先探讨:母公司对子公司财务运营管理的内在要求。

(一)形成母公司与子公司财务管理一体化

如,对子公司项目成本控制“为例:伴随着市场环境的演变,母公司在组织架构方面也动态的发生着调整。以项目小组“为业务单元的生产经营模式,成为了母公司下属子公司的首选。从而,母公司财务对项目成本控制便显得格外重要。母公司财务管理部门作为公司的成本中心,必然须全程执行。监控项目资金的预算。使用,以及最终的绩效评价。为此,母公司财务部门应委派专人进入子公司的项目小组,通过开展信息收集与成本控制建议等形式,理性引导项目小组的事前与事中活动。针对某些风险性与不确定性较高的项目,母公司财务部门还应建立专家咨询团队,来进行预期收益率的测算。

(二)强化母公司与子公司财务管理信息平台的构建

跨国经营背景下,由于受到母公司与子公司在地理空间上的制约,有关子公司所面临的产品市场信息,难以及时。完整。准确的传递给母公司。在此情形下,不但会影响母公司在财务运营战略方面的决策;还将为子公司机会主义行为的实施提供条件。因此,强化母公司与子公司财务管理信息平台的构建,便成为内在要求之一。

综上所述,母公司所采取的跨国经营模式决定了,其在财务战略管理方面:不仅会面临集团公司一般的财务管理问题;同时,因地理空间所形成的信息传递漏损,也是其需要面临的。从而,对于内在要求的界定,自然围绕这两个方面进行。

二。对子公司财务运营战略管理出现的问题

跨国经营背景下,子公司作为母公司的一个事业部单元,一般以目标区域“作为划分标准。因此,这便使得国外子公司在产品研发。销售,以及财务管理上具有更大的自主性。结合现阶段广泛出现的网络化企业组织结构,国外子公司还可能与本地企业形成价值链一体化的态势。这一系列的外部影响因素,必然增大国内母公司对其财务运营管理的难度。

(一)整体性缺乏

片面加快财务信息化,而未能与子公司业务有效结合,将无法充分实现母公司资源的优化配置,从一定方面来看,将母公司财务和子公司业务结合起来,实现一体化,建立完整的母公司财务与子公司业务信息化系统,是母公司发展的内在要求,也是母公司财务管理内控机制建立的方向。然而,考察跨国公司,由于母公司在财务监管上缺乏整体性,就使得国外子公司根据自身局部利益实施机会主义行为。在实施该行为时,必然造成母公司财务管理在资金配置上的低效益。

(二)信息相对分散

目前母公司依赖数据采集,或报表上报所获得的信息是一种分散信息。其只能对国外子公司的整体财务状况,进行事后统计与分析。从而,则削弱了母公司对子公司的财务,进行实时性监督与控制。这就从某种程度上增大了母公司财务安全风险,不利于母公司资源整合,不利于提高母公司的综合价值与效益。尽管,母。子公司间的业务信息化,能够有效整合母公司的业务流程,确保母公司的财务监管能更高效。更准确。然而,总公司财务与子公司业务的分离,则损伤了母公司信息化程度,使母公司财务管理工作的效率难以提升。

三。母公司财务战略管理的有效途径构建

上文已经指出,相对于国内集团公司的事业部而言,跨国公司的国外子公司具有更大的自主性。该自主性,通过对子公司内部的资本运作体现出来。根据资本循环公式G―W―G`可知:子公司资本在循环过程中,将依次实现货币职能。生产职能,以及商品职能。伴随着三种职能在时间上依次的展开;子公司资本存量,还将在空间上同时存在于这三种职能中。受到国外产品市场环境不确定性因素加大的影响,G`在完成惊险跳跃“的难度也将增大;并通过资本循环机制,影响着下一阶段的子公司资本运营。

由此可见,构建母公司财务战略管理有效途径的原则便是:须将母公司的整体经营战略目标,植根于国外子公司的财务运营之中。

(一)根据母公司经营战略确定子公司财务预算

国外子公司作为利润中心“之一,将深刻影响着母公司平均利润率的形成。尽管,跨国公司的组织结构相对复杂;然而,内在的科层结构要求其,仍然须遵循目标管理原则。因此,国外子公司所表现出的财务运营独立性,依然归属于母公司整体财务管理的系统之中。伴随着母公司整体发展战略的调整与重构,必然在财务管理层面体现出资金配置结构的差异性。由此可知,根据母公司经营战略确定子公司财务预算水平,则是母公司财务战略管理的先决条件。

(二)增强母公司对子公司资本循环的监督力度

母公司财务对子公司财务运营开展战略管理的初衷在于:通过监督与建议权,来推动子公司经营运作的连续性与可持续性。最终,满足母公司的整体目标需要。子公司经营运作的连续性与可持续性,在其资本循环上被充分体现出来。作为子公司资本循环G―W―G`,其连续性与可持续性要求:(1)资本在循环过程中不能停顿;(2)G`能顺利履行其商品职能,完成惊险的跳跃“。受到子公司利益集体的市场错觉,以及机会主义行为的影响,在产品市场定位及分销渠道选择中难免出现失误。由此,母公司增强对其资本循环的监督力度,便能通过测算资金流量与速度,分析出子公司出现的问题。最终,通过母公司权威式管理,来纠正子公司的经营偏差。

(三)完善母公司与子公司之间的信息交互渠道

母公司能及时发现与督促国外子公司纠正经营偏差,前提是须获得子公司完备的财务信息。根据管理学原理可知,完备的信息应具有:真实性。有效性。及时性。完整性等特征。受到地理空间等因素的干扰,惟有完善母公司与子公司之间的信息交互渠道,方能满足母公司对信息完备性的要求。可见,加强公司内部信息物理交换平台的构建显得非常重要。

最后,还应在制度层面,构建母公司财务战略管理的长效机制。从而,共同推动跨国公司财务运营的战略管理。

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