摘要:新中国股票市场成立至今不足十五年,取得了瞩目成绩的同时,存在不少问题,特别是上市公司财务虚假问题严重影响了中国证券市场的发展。本文鉴于现实中国内外上市公司造假案件,提出全面加强上市公司会计监督的迫切性,并提出有关对策。

关键字:会计监督;上市公司;财务虚假

近年来论文网,上市公司纷纷暴露出重大的财务虚假案件,从1997年琼民源公司案发,到后来红光实业。东方锅炉。大庆联谊。郑百文。蓝田股份。亿安科技。银广夏等重大的虚假信息披露案件足以说明,上市公司会计信息失真扰乱了证券市场的运行秩序,严重损害投资者利益。一般情况下,投资者不可能完全掌握上市公司信息披露资料,也不可能完全懂得这些信息中哪些有效哪些虚假。所以如何区分有效信息,如何让投资者能接受到有效的投资信息,成为了政府监督的任务_在证券监督中必须加强信息监管,而在信息监管中又必须加强会计监督。

加强上市公司会计监督的迫切性

所谓会计监督是指以解决证券市场中的会计信息披露问题为目的,政府机构和中介组织依照有关的法律和规章,通过法律。经济。行政等手段,对各类市场主体的会计行为所进行的引导。干预和管制。当前,加强会计监督有着非比寻常的迫切性:

一。会计信息披露中的虚假和反虚假是证券市场运行和监管中的普遍现象

美国证券交易委员会主席阿瑟•利维持在一次题为数字游戏的讲演中指出:上市公司面临的必须达到市场对其盈利预期的压力,使得公司将日常的经营活动摆到了次要的位置,公司经理。审计师以及证券分析师相互默契,参与操纵利润,危害了证券市场的健康运行。上市公司财务虚假,历来不是一件新鲜的事情,国外的有安然。世通,国内有东方电子。亿安科技,远的有1996年的蓝田股份虚报上市资料,近的有科龙公司事件。可见,对证券市场来说,不在于有没有虚假的会计信息和操纵利润的现象,而在于如何建立和完善规范,严格监管。

二。会计师事务所的业务拓展使其难以保证外部审计的独立性

从90年代中期起,许多大会计师事务所不断推进业务多元化,不但开展独立审计业务,同时展开的庞大的专家“咨询服务,从税务策划。公司并购。业务重组到法律援助。人力资源,几乎无所不包,拓展咨询业务的趋势非常明显,而1999年全行业的咨询收入占其业务总收入的51百分号。这种业务多元化发展,使到会计师行有可能同时向客户提供审计业务和非审计的咨询业务,结果为严重的利益冲突问题伏下了祸根,严重损害了独立审计师的独立性,使得独立审计这道制度防线形同虚设,财务报表水分十足“,结果是不明真相的广大投资人从腰包到信心都大受其害。2000年爆发的美国安然公司及安达信事务所事件,就是外部审计独立性丧失的最典型例子。外部审计师独立性的不断丧失,要求政府部门必须持续加大会计监督的力度,确保证券市场的公开。公平。公正“。

三。股权分置改革强化了上市公司高管财务作假的诱导性

当前证券市场正全面推行上市公司的股权分置改革,这场改革必将为中国证券市场金融创新。上司公司重组。市场改革等一系列工作带来巨大的机遇。然而,笔者认为股改后的上市公司高层人员财务作假的动机和可能性更大,对上司公司的会计监督必须全面加强。一是中国许多上市公司(特别是民营公司)的股权高度集中,第一大股东持股比例超过公司总股本51百分号的上市公司,占总数的近一半;一半以上的上市公司第一大股东持股数量是第二大股东的5倍以上。造成公司治理结构非常不合理,公司所有权和经营权无法分离,小股东无法实行监督权。股改后,原本分类表决。不能随意出售的非流通股,不但实现了同股同权,而且其价值直接决定于股票价格,公司所有者(同时也是经营者)通过财务造假,来提升自己资产价值的可能性不断增大;二是在股改过程中,许多公司都提出了带有管理层股权激励的股改方案。虽然,股权激励使公司管理者与所有者成为利益共同体,有利于上市公司的管理和发展。但不可否认的是,在现实中,某些公司管理层为了个人私利而在财务数据上大动手脚,蓄意抬高公司股价以中饱私囊,待到东窗事发之后,普通投资者和企业雇员都饱受其害,但公司高管们早已通过变现期权而赚得钵饱盆满。

四。会计信息的不对称性要求政府部门加强对上市公司的会计监督

在当今,会计信息主要用于经济决策的观点已普遍被社会各界所接受和认同,也就是说,会计的目标就是为会计报表的使用者提供真实相关的会计信息,以满足投资者进行经济决策的需要。会计信息在经济决策中起着举足轻重的作用,差之毫厘,谬以千里。对于股市中的投资者,他们要求上市公司的会计报表应及时。有效地提供有关公司的财务状况和盈利能力的信息。但对于中小投资者(大多数都是业余的)来说,并不是所有人懂得区分会计信息中哪些才是及时的,有效的。这就存在信息不对称的问题。现实中,上市公司的经营者比外部的投资者更能理解公司的实际经营情况,投资者则只能通过经营者披露的信息间接地对公司进行评价。因此,公司经营者在与投资者的博弈关系中处于天然的有利地位,为了获得更多的融资,经营者和证券发行人在对外信息披露中会有意无意地隐含自己的偏好,甚至不惜以虚假的信息来欺骗信息使用者。例如在公司的财务报告表中,运用盈余管理,进行会计操纵掩盖亏损信息。由此可见,为提高上市公司信息披露尤其是会计信息的质量,树立投资者的市场信心,保护他们的合法权益,中国证监会必须加强会计监督,适应新经济新形势。

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