中小投资者利益保护问题研究
时间:2019-08-16 13:03 来源:毕业论文 作者:毕业论文 点击:次
| 摘要：在我国，作为金融市场基石的中小投资者的利益一直未能得到足够的重视，市场管理理念偏颇、市场结构不合理等因素的存在都使得中小投资者处于弱势地位。在证券市场中，中小投资者做出的行为决策并非是孤立的，政府、机构投资者和大股东与中小投资者之间的博弈从未中断过，那么在多元利益主体下，中小投资者得利益保护显得格外的艰难，但它的必要性又使得显得格外重要。构建均衡的利益格局，保护中小投资者利益。38421 毕业论文关键词：中小投资者利益保护 多元利益主体 博弈 保护途径 Research on Protecting the interests of small investors Abstract: In our country, the interests of small investors as a cornerstone of the financial markets has not been able to get enough attention, market management philosophy biased, irrational factors such as the presence of market structure so that small investors are in a weak position.In the stock market, the behavior of small and medium investors to make decisions not isolated, game governmental, institutional investors and large shareholders and small investors has never been interrupted, so in a multi-stakeholder, small investors have protection of the interests it is particularly difficult, but it also makes the need for extraordinarily important. Construction of a balanced pattern of interests, to protect the interests of small investors. Key Words：Protect the interests of small investors，multi-stakeholder ，game ，protection ways 目录 引言 1 一、中小投资者利益保护现状 1 二、中小投资者利益保护难点分析 3 （一）市场管理理念偏颇，发展置于监管之上 3 1.资本市场发展不均衡 3 2.法律制度不完善 3 （二）市场结构不合理，中小投资者处于投资边缘 5 1.股权结构不合理 6 2.企业治理方式缺陷 7 三、中小投资者与利益主体博弈分析 10 （一）政府监管行为 10 （二）上市公司行为 11 （三）机构投资者行为 12 四、保护中小投资者利益的有效途径 13 （一）建立健全证券市场监督管理机制 13 1.建立投资者利益保护机构 13 2.加快法律立法 14 （二）建立有效的内部权力制衡机制 14 1.改善股权结构 14 2.完善董事会结构 14 3.健全公司监察制度 15 4.完善管理层激励制度 15 （三）加强股市文化建设 15 1.文系投资者与利益相关者的关系 15 2.加大对投资者能力的培养 15 3.道德建设，注重诚信 15 （四）建立投资者利益保护路径 16 1.事前保护主要体现在信息不对称方面 16 2.事中保护主要依赖于企业的内部控制和决策 16 3.事后保护是对事前、事中的直接反应 16 参考文献 18 引言在交易过程中，整个金融市场好比一块巨大的海绵，资金就是海绵中的水，市场吸收资金的过程就如同海绵吸水一样，金融市场的发展需要投资者不断投入资金。投资者在市场上的投资场所主要有股市、债券、基金等等，在每个场所内中小投资者所占的比重都是最大的，但他们所占的市场份额与数量比重存在很大的不平衡性，这种不平衡性导致利益失衡，这就需要我们切实来保护中小投资者的自身利益不受到侵害。投资者权益保护主要分为股东权益保护和证券交易人权益保护，由于在这两方面涉及较多，因此，本文重点讲述在股市中对中小投资者利益进行保护的问题。 (责任编辑：qin) |