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图6 影响企业融资的要素和企业融资过程中的服务需求
企业成长周期理论上可划分为种子期，初创期，成长期和成熟期，而中小企业大部分处于尤其需要大量资金支持的初创期和成长期，由于企业的公司规模、资产规模较小、企业信息披露较少、内控制衡差、外部经济冲击承受能力较弱众多不利因素的制约，中小企业主要靠内源融资和外部债务性融资，其中外部债务性融资主要以银行贷款为主，对其他的非银行性金融机构的融资需求也逐步增长，逐步出现了融资多元化和创新性的发展趋势。
（二）中小企业融资难的原因
从上述资料分析中，我们知道中小企业普遍都有较大的融资需求，从改革开放以来，我国中小企业无论是在国家政策支持下或是市场趋动下，都有较大的发展，但一直以来，融资方面困难始终是制约中小企业发展的重要难题，这其中既有资本市场环境、金融机构等外部原因，也有中小企业内部的因素制约。
1.从社会环境分析
（1）我国资本市场发展不完善，政府职能政策不能得到有效发挥，民间融资体制和中小企业信用担保体系不健全，其中包括信用担保相关法律建设滞后，担保机构规模小，运作存在不规范行为等问题，难以有效弥补中小企业融资过程中的信用不足，缓解企业融资难的问题。
（2）社会融资的中介服务机构体制存在不足。中小企业的融资需要事务所、担保机构的鉴证，然而实际工作中融资中介服务机构并不能有效做到帮助中小企业鉴定企业自身发展的问题，为企业提供必要的技术指导、培训和咨询等相关支持，降低融资风险，更有甚者为了利益与企业结合起来制造虚假信息，伪编数据，短期上提高中小企业融资效益，而长期上严重损害了中小企业在社会上的信誉，对企业融资和长期发展造成负面影响。
2.从金融机构方面分析
（1）从金融机构的经济效益和风险方面分析，金融机构始终更倾向于为大型企业进行融资贷款服务。由于我国加大了对不良贷款的监控力度和责任追究力度，使得信贷人员在面临中小企业贷款时普遍存在“为不错贷，宁可不贷”的思想，大企业的经营规模和品牌效应较大，经济运营效益比中小企业高，资金运营损益与中小企业相比更为稳定，管理成本比中小企业低，投资效益高，因此金融机构普遍更倾向于与大企业合作，而不愿把过多资金投放于中小企业。
（2）我国金融资本市场不完善。我国缺乏专门为中小企业融资服务的金融机构，虽然从1990年开始，我国便已经逐步建立起多层次的资本市场，但由于我国资本市场发展尚且不成熟，民间融资机构发展缓慢，国家在企业发行股票和债券融资方面的要求门槛较高，众多中小型企业并不能达到进入该市场的融资标准，且有很多中小企业对于上市融资的了解知之甚少，缺乏相应的专业指导，因而中小企业更多的是选择向银行贷款融资，缩小了融资渠道。
3.从中小企业内部因素分析
（1）中小企业内部管理不成熟不规范，运营风险大。中小企业由于发展规模小，存在时间短，内部管理混乱，内控缺失，人员管理素质较低，导致企业发展不稳健，风险承受能力较差，破产歇业率相对较高，按期偿债能力得不到保障，金融机构对中小企业信心不足，放款顾虑重重，因而提高中小企业贷款的门槛和减少贷款额度以防御相应的风险。
（2）中小企业财务管理系统不规范，会计信息披露质量低。银行主要通过财务报表和数据判断企业的经营水平和资产质量，据此分析企业的偿债能力、企业是否能如期偿还贷款本息、判断贷款风险的大小等，最终决定能否发放贷款。而众多中小企业财务管理不规范，信息披露不完善，欠息严重，呆账比例高，存在着隐瞒和造假等问题，造成金融机构与中小企业之间存在着严重的信息不对称，成为中小企业顺利融资的重大障碍。