通过 P2P 网贷平台，借款人可以加倍方便快捷地获得融资渠道，出借人可 以获得比银行存款更高的回报，P2P 平台作为一个信用中介发挥着其良好的作 用。在层出不穷的 P2P 网贷平台中，宜人贷是 P2P 网贷行业发展健康的典型代 表，其在美国上市，运营过程中采用了与银行合作进行资金存管的方式保护投资 者的资金以及引进美国信用评分系统来加强信用审核等方面的卓越表现，一定程 度上显现出我国 P2P 网贷平台的发展势头良好。拥有健康的运营模式使得宜人 贷在 P2P 网贷平台竞争激烈的今天，不但没有亏损，反而还有盈利收入。在此 基础上本文研究了宜人贷的平台现状，业务范围，运营流程，盈利模式以及风险 控制五个方面，指出其存在的问题并提出相关对策。

1 我国 P2P 网络借贷平台发展现状

1.1 P2P 网贷平台数量

自 2010 年网贷平台踏上快速发展的征程开始，我国 P2P 网贷平台的数量就 不断增加，近年来更是增长迅速，与此同时，问题平台增长的数量也不可小觑， 具体如图 1 所示。截止到 2016 年末，P2P 借贷行业运营正常的平台数达到了 2448家，相比 2015 年末少了近 985 家，整年运营正常平台数量正在逐渐减少，相对于 2015 年来说，整体平台数量走势几乎完全相反。2016 年新上线平台共达 756家，其中 2016 年第四季度只上线了 38 家，而 2015 年全年新上线平台数量高达 了 2451 家。同时，由于我国 2016 年对 P2P 借贷行业的整治趋严以及借贷平台 的经营压力与日俱增，导致了我国退出借贷行业的平台数量相较 2015 年来说进一步增加，年累计停业及问题平台数量竟达到了 1741 家。但是我们可以看到， 相较前几年而言，2016 年停业的平台数量大幅超过因“跑路”等问题退出平台 的数量，这也表明我国 P2P 借贷行业正朝着更规范化的方向发展。2016 年，P2P 借贷行业经历了自 2007 年以来相对而言十分艰难的一年，但是我国的 P2P 借贷 行业仍有大量的资本流入，这也极大的促进了我国 P2P 借贷行业将来的发展。

图 1 2012—2016 年网贷平台数量

数据来源：网贷天眼数据中心

1.2 P2P 网贷平台成交量

网贷平台成交数量一定程度上体现网贷平台的收益以及人气概况。从图 2 的 2011 年—2016 年的网贷平台成交量中可以看出：总体成交量呈现大幅增长趋 势，其中 2016 年增幅最大。2016 年度借贷行业成交量达到了 20638.72 亿元，是2015 年借贷行业整年成交量的 2.1 倍。在 2016 年，P2P 借贷行业年累计成交量接连突破 2 万亿元、3 万亿元两个大关，单月的成交量更是突破了 2000 亿元， 通过这一系列的成绩可以看出目前 P2P 网贷行业仍受大量出借人青睐。相比较 2015 年的增长速度来说为放缓的节奏，这也反映了我国 P2P 借贷行业的发展正 渐渐趋于健康发展。

图 2 各年 P2P 网贷行业成交量走势 数据来源：网贷天眼数据中心 http://www.p2peye.com/shuju/[EB/OL]. 2016.

2016 年中国网络借贷行业年报

1.3 P2P 网贷贷款余额

借贷平台成交量的稳定上升的同时，P2P 借贷行业贷款余额也同步走高。网 贷行业贷款余额的增加。由于余额不受借贷期限长短的影响，该指标更能反应 P2P 网贷行业整体规模存量，余额越多说明越来越多的资金流入 P2P 借贷行业， 也说明平台的借贷规模越来越大；同时，流动性风险也可能会随着越来越高。由 图 3 可以看出：截止到 2016 年末，借贷行业总贷款余额已达 8162.24 亿元，是

2015 年贷款余额的 2 倍左右。由此可见，2016 年全年时间内已有数千亿元的资 金涌入了我国的 P2P 借贷行业。因为资金的主要发展方向仍是以大平台为主， 目前我国大平台的借款期限普遍较长，同时平台的业务增长较快，使得贷款余额 呈现出明显的增加趋势。 宜人贷运营模式研究(2):http://www.youerw.com/jingji/lunwen_203662.html