（三）研究框架及内容

本论文以经济学理论、最新行业数据为基础，采用重点研究与理论分析相结合的方法，基于我国P2P网络借贷行业中存在的风险和问题，分别从政府监管角度、行业协会角度、网贷市场角度、行业管理角度、投资者自我保护角度讨论了构建投资者保护机制的对策。

本文框架是从宏观角度上首先介绍了P2P网络借贷的发展和现状，其次从微观角度上重点分析了网贷市场中的投资者的具体情况和所面临的相关风险，最后得出构建投资者保护机制的必要性及对策措施，希冀P2P网络借贷在未来的发展道路上既能够维护参与主体的利益，又能够助力整个金融市场的健康发展，使得市场中的投资者获得更好的服务和保障。

本文内容主要是在第二章P2P网络借贷的发展和现状的基础上，在第三章重点分析了投资者在投资人数、年龄结构、地域分布、职业构成等方面参与的具体情况。从第四章开始研究投资者在网贷市场大环境下所面临的风险，并结合案例分析指出了信息不对称风险、跑路停业风险、坏账风险、资金流动性风险和网络风险等五大风险。最后，在第五章重点分析了构建投资者保护机制的必要性和对策方法。

二 P2P网络借贷的发展与现状

（一）P2P网络借贷的发展

P2P网络借贷起源于穆罕默德·尤努斯教授创建的格莱珉银行，通过银行开展无抵押的小额信贷业务为大众服务，在解决贫困和高利贷剥削方面对于世界是一伟大创举。后来英国人优化了这一雏形模式，于2005年3月创办了Zopa。目前Zopa除Zopa UK外，还成立了Zopa Italy、Zopa Japan、Zopa USA等，市场交易额已超过十亿，显然已发展成一个世界性的网贷平台。后来网贷模式由英国传到美国，现如今美国市场主要由Lending Club和Prosper Marketplace俩家巨头垄断，在市场规模上占据了80%的交易份额。

再把目光转向国内市场，宏观上，第四次工业革命将引发新的世界格局；微观上，中国的“一带一路”将以全新的开放促改革促发展。国内P2P网络借贷与传统的个对个借贷相比，发展过程中有专业的中介平台参与，致力于提高服务效率，宗旨是为小微企业和借款需求者提供小额短期信用贷款，为缺乏抵押物的借款者提供融资的新途径，跟随市场脚步不断优化自身模式，成为传统金融的有益补充。

但是国内P2P网贷行业在初期由于立法体系不完善，信用体系不健全、平台创新能力较差等因素，在20072011年起步阶段发展较为缓慢，2011年后才开始蓄势勃发，展现出一片生机。2013年余额宝用户的突飞猛涨再次带动了P2P网贷平台扩张的步伐，2015年股市的强烈波动又让众多投资者将理财方向转向P2P。