联、提现困难、倒闭等情况是比较常见的，纯诈骗跑路的平台占 51%，共有 668 家，出现提现困难的有 436 家。其实这些问题平台爆发呈现基本都是在 商品经济发达、居民的投资意识较强的东部沿海城市如：江、浙、沪、鲁、 粤等地。

表一：问题平台数量分析 来源：南方财富网

二、P2P 网络借贷产生及发展历程

（一）P2P 网络借贷内涵

我们所说的网络借贷并不是像银行一样，大额资金的借出，而是将多个 投资者的小额度闲置资金通过线上整合起来，借给需要大量资金的借贷者。 这种借贷的商业模式我们称之为 P2P 网络借贷，而这种商业模式一般都是基 于信用进行借款和贷款，P2P 网贷的好处就是额度不是很高而且无相应的实 物抵押。它的应用价值主要有是几个方面：一是体可以提高民间闲散资金利 用，二是满足一些中小微企业或者是个人的小额信贷需求、三是可以适当的文献综述

发展社会信用体系，以完善我国的相关制度体系。 这种模式中的表现主要是，通过互联网的渠道，借款者与贷款者之间获

取相应的基础信息以及资金流向等情况，所有的关系或者是渠道都是通过互 联网的情况展现。 P2P 网络借贷平台是在此种模式中的中间服务方，平台 本身既不是借贷资金的债权方也不是借贷资金的债务方，只是仅仅提供信息 技术服务，承担中介作用。

P2P 网络借贷作为新型的民间借款贷款模式，其本质是把实体中经济的 小额信贷通过互联网和电子信息技术的渠道表现出来，也就是俗称的线下模 式转为线上模式，具有小额信贷的特点，并且是伴随着互联网快速发展与普 及，是互联网和传统金融的结合体。目前在我国的 P2P 网络借贷，主要有以 下特征:一是具有广泛的参与者;二是具有较低的门槛，投资人只要是有多余 的钱财几局可以进行投资获得利润；三是互联网的便利性，交易双方无需见 面签订合同就可以完成契约;四是具备高效的交易性，一旦审核通过就可以获 得贷款，相比较银行的审批速度非常快。

（二）P2P 网络借贷理论基础

P2P 网贷公司作为线上的一种运营平台，他们既不主动从民间收取一 定的存款，也不以自有资金发放贷款，而是定位为线上的一个交易平台，利 用自有网站实现资金借款人与贷款人的直接对接，发挥交易中介职能。虽然 说目前 P2P 相关平台公司并没有明确表明是金融机构，但是这种商业模式作 为一种新兴的借贷模式，其产生与发展具有一定的理论基础。来`自^优尔论*文-网www.youerw.com

1、金融抑制理论

金融抑制实际上就是指由于政府对国家金融市场或者是货币市场进行 了一系列的干预从而对金融体系的健康稳定发展造成了一定的限制，并且滞 后的金融体系又使得经济发展减慢，从而形成两者之间的恶性循环。在我国 金融抑制的现象比较严重。一般来说，公众把闲置资金存入银行，所获得的

利率远低于通货膨胀率，但是银行这笔存款贷给一些大中型企业，而需要现 金流转的小微企业却无法从银行获得有效的贷款。

在网络借贷的发展过程中，充分利用互联网优势发展的新兴 P2P 网络 借贷通过各种机制，为小额信贷资金的来源开辟了新的通道。一方面，为小 微企业或者个人提供了一条民间的融资渠道，避免了从银行借款难的状况; 另一方面，这种模式投资门槛相对来说比较低，但是收益却很高。