保理业务被引入国内后，由于国内的经济发展状况、环境等与国外很不一样，为了满足 市场的需求为客户提供保理服务，保理商需要不断的创新保理产品，对于保理产品设计主要 遵循以下原则：进行产品设计的首要前提是应收账款能够有效转让，即应收账款必须确实存 在，具有法律意义，对于应收账款的转让必须通知债务人，以保证买方已知收款方变更为保 理商，并且保理商是应收账款全部转让的唯一债权人。这一条原则保证了应收账款最终能够 切实转给保理商，降低了保理商不能收回账款的风险，防止保理过程中出现商业欺诈的行为 提高保理风险；保理产品设计的出发点是保理融资的自偿性，保理商以真实贸易所产生的应 收账款为授信依据，通过债权的转让对卖方发放保理预付款，加快了资金周转[8]。产品设计 以自偿性为出发点，保理商以相应的手段有效降低了中小企业的融资风险，减少企业的坏账， 盘活了企业生产能力，也有利于降低整条产业链上的经营风险；保理产品设计的核心环节是 风险的控制，产品设计时需要对保理过程中的资金流、物流信息进行多方位的验证以保证贸 易的真实性，确保应收账款最终能够收回。从以上保理产品设计的三条原则来看，在保理产 品形成的初始阶段，保理产品就具有了一定规避风险的能力。保理业务是围绕应收账款转让 而产生保付代理的一项业务，贸易事实与应收账款的真实性是保理业务成功进行的前提，而 保理产品在设计时就考虑到了这个问题，能够大大降低保理操作过程中潜在的商业欺诈风险， 保证保理业务能够顺利运作。文献综述

2。1。3 商业保理与传统融资方式的区别及特点

（1）商业保理与应收账款质押贷款、流动资金贷款的区别 应收账款质押贷款与流动资金贷款主要由商业银行承办，商业银行要求借款人有一定的

固定资产作为贷款的抵押，重点考察的是贷款人在未来的生产经营活动中是否能够产生稳定 的现金流，强调的是贷款人本人的资质状况。而商业保理主要强调的是自偿性，以真实产生 的应收账款作为授信依据，进行债权的转让，重点审查的是买方信用与还款能力。

（2）商业保理与小额贷款公司贷款的区别 小额贷款公司是针对中小微企业进行贷款融资的金融机构，一般的小额贷款金额数为

1000 元以上、20 万元以下，金额数目相对较小。并且小额贷款的运行思路是“高风险高收益”

本 科 毕 业 论   文 第 7 页 使得中小微企业要承担更多的利息，融资成本高，还款压力大。商业保理嵌入供应链，以核 心企业为中心拓展业务，流程比较规范，融资金额远大于小额贷款承受额度，能够缓解企业

还贷压力。但是商业保理的期限比小额贷款的期限短，这也是小额贷款的一个优势。

（3）商业保理与银行保理的区别 银行保理与商业保理相比更加侧重于卖方的融资需要，银行保理在办理业务时主要考察

卖方的资信状况，并且需要有足够的担保，占用银行授信额度，对于小微企业来说比较困难。 商业保理更注重于提供调査、催收、管理、结算、融资、担保等一系列综合信用服务，专注 于特定的领域，服务更加专业化。商业保理重点关注的是应收账款质量、买家信誉、背景交 易质量，更加符合中小企业的融资需求。来`自+优-尔^论:文,网www.youerw.com +QQ752018766-

根据以上对商业保理与其他融资方式的对比分析及商业保理产品设计原则综合分析，可 以发现商业保理具有以下三个特点： KMV模型商业保理公司保理业务信用风险度量研究(4):http://www.youerw.com/jingji/lunwen_90641.html