2、 现金流的分类

现金流在现金流量表中被分为三大类。第一类，是由经营活动产生的；第二类，是由投资活动产生的；第三类，是由筹资活动产生的。基于以上三大类的划分，又可以将每一大类中的现金流量划分为现金流入量和现金流出量，好比，经营活动产生的现金流可以细分为经营活动产生的现金流出与经营活动产生的现金流出。同样，投资活动与筹资活动也是可以细分到现金的流出与流入。

 经营活动是指能够帮助公司取得收益的一系列交易和相关事项，包括了产品的生产加工、成品的销售、劳务的提供等。在这一系列交易和相关事项中,可以产生现金流入的有:出售商品、得到已交税费的退回、提供劳务所得、以及与之相关的其他会导致现金流入的活动；可以产生现金流出的有：购买原材料和生产设备、接受劳务支付工资、相关税务费用、以及与之相关的其他会导致现金流出的活动。

投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。在这相关的投资活动中，可以为公司带来现金流入的有：投资项目得到回报、处理固定资产等一些长期资产得到现金收益，以及与之相关的其他会导致现金流入的活动；可以产生现金流出的有：为了投资一个项目的支出、为购入所需的固定资产（相关的机器设备）的支出、购买专利权、以及与之相关的其他会导致现金流出的活动。

筹资活动是指导致公司资本及债务构成和规模发生变化的活动。这些相关活动中，可以产生现金流入的有：通过向银行借款、对外吸收投资以及其他与之相关的项目活动；可以产生现金流出的有：偿还以前年度的借款、向股东分配股利以及其他与之相关的项目活动。 

3、 现金流的重要性

在企业生存发展的过程中，现金流可以决定企业的兴衰，能够反映企业的本质。在企业未来的稳定发展和市场运作中发挥着至关重要的作用，也是在众多价值评价指标中是最合理最可靠的。

相比于传统的利润指标，现金流更能反映出一个公司盈利情况好坏程度。这是由于会计利润是按照权责发生制确定的，这就造成了公司可以通过不真实的销售活动、在没有真正得到这笔收入之前就提前确认、加大赊销范围来人为的调节利润，以此得到的利润是公司编造的。而现金流量却是根据收付实现制来确定的，所以公司是无法通过虚假的行为调节现金流的。由此可见，现金流量指标能过用来弥补公司可以人为增加收入调节利润的缺陷。

除此之外，对现金流量的监督控制可以有效的帮助公司管理者，在其为公司的经营发展做决策时提供可靠真实的依据，强化公司的财务控制水平，促进公司的可持续发展。

（二） 公司治理的概述

1、 公司治理定义

公司治理可以从两个不同的角度去理解。仅从简单的字面意思去理解，就是研究公司权力安排、职责的分配；进一步深入理解，公司治理是仅指位于公司所有权之下，研究如何授权给职业经理人对职业经理人履行职务行为行使监管职能的一门科学。

公司治理是指公司上下各个利益相关者之间责任、权利、利益分配制度的制定，涉及到监督机制,源Z自L优尔W文·论^文]网[www.youerw.com、决策机制以及激励机制的组成和执行方式等。如何合理安排控制权和剩余索取权是公司治理的理论基础，在此基础之上有三种不同的治理理论：第一种，控制权和剩余索取权是归属于人力资本所有者，认为劳动雇用资本；第二种，物质资本所有者拥有控制权和剩余索取权，认为资本雇用劳动；第三种，所有利益相关者共同拥有控制权和剩余索取权。 公司治理与现金流持续性研究(3):http://www.youerw.com/kuaiji/lunwen_52094.html