74400 -- -- --
收到其他与筹资活动有关的现金 3000 -- -- -- --
筹资活动现金流入小计 62610 102400 37500 20000 0
偿还债务支付的现金 -- 65500 -- 20000 --
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 11660 2018 11070 8118 30
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 -- 25 15 30 30
支付其他与筹资活动有关的现金 21 57 36 -- --
筹资活动现金流出小计 11681 67576 11106 28118 30
筹资活动产生的现金流量 50929 34824 26394 -8118 -30
由表2可以分析得出以下结论:筹资的方式单一。铁龙物流筹集资金主要依靠借款或债券,不能投资方面获取。由借款筹集的资金在2014年之前总资金占据100%。2014年后才以债券为主,但是如若市场发生变化,资金运营发面发生失误,将会对企业造成危害来*自-优=尔,论:文+网www.youerw.com 。
4。1。2 收支性的筹资风险
收支性的筹资风险是指从企业这个整体来看的筹资风险,就是企业如果收入不能超过支出的情况下,没有方法偿还债务的本金和利息的风险。当企业发生亏损的时候,就出现这种状况。表3为2011-2015年总资产利润率及其增长率的统计
表3 2011-2015年总资产利润率及其增长率的统计
项目 2015 2014 2013 2012 2011
总资产净利润率(%) 3。93 5。64 8。30 10。43 13。25
净利润增长率(%) -17。75 -19。06 -8。93 -8。26 5。76
由表3可得,铁龙物流暂时不存在收支性的筹资风险,但是由净利润增长率的变化可知净利润在逐年减少,这是一个相当危险的信号,需要在未来的资金运作方面进行改进。
4。2 铁龙物流的投资风险 铁龙物流财务风险的形成及防范(4):http://www.youerw.com/kuaiji/lunwen_82891.html