黄金价格与CPI指数时间序列的相关分析研究自拟合和模拟(2)
时间:2016-12-18 20:12 来源:毕业论文 作者:毕业论文 点击:次
目录 摘要 2 第一章 绪论 5 1.1 课题的目的和意义 5 1.2 国内外研究现状与发展趋势 6 第二章 时间序列分析方法简介 8 2.1时间序列分析法原理 8 2.2 傅里叶变换 12 2.3 小波分析 13 2.4时间序列分析法其他的应用 14 第三章 CPI指数与黄金价格时间序列分析 20 3.1 CPI指数时间序列分析 20 3.2 黄金价格时间序列分析 24 3.3指数的比较 30 3.4 本章小结 33 第四章 结论 34 致谢 35 参考文献 36 第一章 绪论 1.1 课题的目的和意义 自从70年代黄金与美元脱钩后，人们对于黄金的热情没有减少，反而愈加偏爱。有关黄金的投资产品也越来愈多。其主要原因是金本价是对不必要战争最强烈的限制之一。政府赤字被健康货币严格限制。商业周期的有害影响事实上被诚实的金本位制度消除了。金本位鼓励储蓄和节俭，纸币则不。通货膨胀，伴随着普遍的价格上涨，是纸币制度的特征。金融投机泡沫是纸币的特征而不是金本位制度的。持有黄金帮助保存财富，但是技术上黄金并非真的投资。黄金的价格诚实的反应了国家金融情况的概貌。黄金非货币化后，外汇储备尤其是美元储备的规模不断增加，这与20世纪80年代以后黄金价格不断走低有关。但是，进入2l世纪后，世界经济衰退，通货膨胀有所上升，世界黄金价格重拾升势。据研究发现，黄金价格的波动能在一定程度上反映通货膨胀预期。也就是说黄金不仅仅是一种低风险的投资与储蓄，更是一种可以为未来经济趋势进行预测的有力数据。专家认为，黄金价格是通货膨胀的先行指标，可以充当通货膨胀的强大预报器。 消费者物价指数（Consumer Price Index），英文缩写CPI，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水准的重要指标。但是CPI指数是一个滞后性的数据，但是他往往是市场经济活动和政府货币政策的一个重要参考指标。CPI稳定是最重要的社会经济目标之一。通货膨胀发生时，金融资产的价格会随之发生改变。黄金也会随着通货膨胀的发生而相应涨价，甚至比一般商品价格上升的速度更快，从而显示出它抵御通货膨胀的保值功能。黄金价格与美国物价水平存在着长期、固定的正相关关系，美国物价指数 (CPI)每增长1％，黄金价格也上涨1％。有研究利用年度数据计算得出，1972-2006年期间，美国消费者价格指数与黄金价格的自然对数变动的相关系数为0．538，表明二者之间存在明显正相关性。 CPI指数与国际金价同为反应通货膨胀率的指标，他们之中也存在着一定的关联。本课题旨在对国家CPI指数和国际金价进行相关性分析以验证他们之间的关系，运用时间序列分析对国际金价进行预测，并对用已知的数据进行验证。 由已知的黄金价格走势对将来的金价进行合理的预测根据CPI指数与国际黄金价格相关性进行合理的推断可以对宏观的金融市场走势进行预测。这样就不仅对投资者在黄金投资的操作上有所助力，更可以有效地预知通货膨胀，并及时地采取有效措施。 1.3 论文的主要内容 本论文分为绪论、时间序列分析和黄金价格和CPI指数的时间序列分析三个部分。 其中绪论部分简要介绍了时间序列分析法的发展进程和本次课题的研究意义。时间序列分析章节则主要的介绍了本课题所使用的方法的原理和其在其他方向的应用以及应用实例。第三章黄金价格和CPI指数的时间序列分析是本篇论文的主要内容也就是重中之重，主要是对已知的数据进行小波分解，然后在单独尺度和多尺度上面对其进行相关性分析，分析二者的联系，再利用小波分析对其进行预测。 (责任编辑：qin) |