关于现今企业外汇风险问题及其管理措施的分析

中图分类号:F830。73文献识别码:A文章编号:1001-828X(2015)011-000-01

一。对企业外汇中存在的风险及管理发展现状进行分析并分类

人们对外汇交易的理解通常都是在外汇市场进行货币之间兑换的论文网行为。外汇实际上就是外国的货币,其表现形式分为两种:外币现钞和外币活期存款。目前,市场交易中的外汇形式主要是外币存款。在进行外币交易时,兑换比率总是不规范的来回变动,这因此很容易产生汇率风险。汇率风险也是外汇风险的一种表现,具体是指在一定时间段进行国际经济交易中,由外国货币计价的资产以及负债或债权债务由于汇率来回变动造成的价值上升或下降的可能性。所以,外汇风险出现的直接原因就是就是汇率变动的不规范性造成的,根本没有人能够预测到将来汇率发展的状况。

首先,外币风险存在很大的不稳定性,主要体现在:由于汇率波动的情况和其他因素而导致其发生变动;其次,外币风险是客观存在的,随时都有可能产生且不能彻底消除,所以要保证风险尽量的降到最低,这就需要企业对外汇风险的防御防范做到高度重视,确保风险到来时将经济损失降到最低;最后,外币风险无时无刻在任何地方都可能存在,具有强烈的普遍性,通常外汇风险都藏匿在企业日常的经营活动中。

二。分析企业外汇风险存在的问题

1。外汇政策受限

主要展现在以下两点:其一,因为金融市场的资金项目没有全部开放,导致资金流通受到一定限制。当企业遇到外汇风险时,不能很好地运用金融市场的分散性有效规避风险,不能有效的通过融资分散化以及市场分散化。投资分散化来规避风险;其二,企业对外汇持有能力由于受强制性结售汇制度的限制没有得到很大提升。国家根据这一形势对企业外汇掌控和留成额度放松了限制,并严厉打击对非贸易往来进行外汇结算问题。因为对一些企业还有限制,所以企业外汇持有能力必会受到限制,导致企业防御外汇风险的能力较低。

2。金融市场方面存在问题

目前,金融市场的发展还有很大的不足,主要表现为金融工具不足。金融技术落后,导致金融市场还不完善。不健全。企业外汇市场中常用的外汇套期保值工具主要以外汇期货。期权以及互换的形式,这说明外汇市场在不断的发展。完善。但目前,还没有结合实际设立针对外汇的保值金融方式,这就造成了国内企业面对外汇风险时不能很好的利用金融工具有效的对冲风险,导致抵抗外汇风险的能力较弱。

三。防御企业外汇风险的方法

1。贸易融资

贸易融资就是利用金融手段,同时还运用金融工具对企业内部的现金流量进行增加的融资模式,在发展国际贸易的过程中采用规范的金融管理机制,对发展企业金融融资来说是非常重要的。对企业在金融环境和抵抗外汇风险能力方面,贸易融资有着十分重要的意义。

2。金融工具套期保值法

运用套期保值法可以有效抵御外汇风险,降低外汇风险发生的次数。金融工具套期保值法包含了以下几种方式:第一,远期外汇合约。应针对预期支出或收入过程,货币汇率上升或下降的趋势,在进出口贸易的基础之上成立远期外汇交易,以此有效规避外汇风险;第二,外汇期权。所谓期权就是进行外汇期货实际交易中,通过合同持有人买卖的行为,确保一定数量外汇的权利。外汇期权具有灵活性的特征,有效促进外汇金融的发展。和远期外汇交易相比更具有保值效果;第三,外汇期货合约。在进行期货交易时双方签订的统一规范合同,就是期货交易合同。外汇期货合约是针对合同履行,相互之间进行抵御风险,其主要的投机方式成分较高。

3。价格调整式

价格调整法属于一项相对直接的外汇风险防御形式,预防风险方式可以分为以下几种:第一,将价保值法。进口企业在制定合同时规定货币如果出现升值时会给予合同相应的调整;第二,升价保值法。制定合同时出口企业会考虑货币贬值问题,如果货币贬值会对合同价格进行相应的调整;第三,提早收款法。如果计价货币出现贬值,出口企业会根据合同规定进行付款交易,但这有一个前提即国内企业要给予一定的价格优惠;第四,推迟收款法。进口企业在进行货币升值预测时,需要给购货人提出相应延期收款的申请,同时在价格方面做出相对的优惠。

四。分析企业外汇风险管理措施

1。如何提升企业外汇风险管理能力。第一,合理的调配企业内部的资金财务部门和会计部门,并不断开展资金运作活动。在企业发展过程中资金和财务管理能力占据了关键位置,体现出了企业抵抗外汇风险的真实能力;第二,收纳及培养优秀的外汇管理人才。企业要积极收纳外汇管理人才保证企业顺利发展,培养优秀的外汇管理人才,推进企业发展,提高企业防御外汇风险的能力;第三,和外汇银行要有及时沟通,高度重视专业人员提出的建议。

2。企业内部应成立抗风险管理机制。在企业内部制定抵抗风险的管理机制,可以有效控制外汇风险。企业在发展过程中对抗外汇风险的有关机制和管理预测机制关注不够,造成了企业发展过程中抗外汇风险的能力较差,在外汇风险出现时不能及时有效的进行管理和控制。

3。在实际的发展中加强金融机构的合作和联系有很大的益处,能够有效的掌握外汇风险,具有很强的抵抗能力,同时还制定了相应的外汇管理和服务项目。因此在企业的发展过程中应该对金融机构的专业优势充分利用起来,合理运用防风险金融工具规避外汇风险。

关于现今企业外汇风险问题及其管理措施的分析