企业如何利用利率市场化政策

随着市场化进程的加快和金融体制改革的深入,利率市场化政策全面推广至经济市场,影响了广大金融行业和各企业的发展,为企业的当前运营和未来前景带来了诸多机遇和挑战。因此,研究该政策下企业如何调整自我经营模式,抓住机遇,迎接挑战,实现企业的平稳快速发展,具有重要论文网的现实意义。因此,企业只有对利率市场化的概念有正确认识,才能达到提高企业发展质量和企业整体效益的目的。因此,企业应加深对利率市场化政策的了解,并根据企业发展的实际需要,努力适应利率市场化政策,并学会正确利用利率市场化政策,

一。利率市场化政策内涵及发展现状提高企业的发展质量

(一)利率市场化政策内涵

利率市场化指利率的多少交由市场决定,具体指利率根据市场资金的供需情况浮动,市场以自身利率为基准,参考其他各类型金融交易,自主决定利率的大小。同时利率市场化虽然基本由市场自身决定,但仍然受到国家宏观调控政策的支配。当市场利率无法满足当前经济发展需求出现不均衡现象时,国家可通过调整央行基准利率,调节市场业务等渠道引导市场,最终实现市场利率的均衡。而作为利率市场化政策的微观基础,企业极易受到利率变化的影响,导致流动资金供给不足,因而企业应多了解利率市场化政策并加以利用,实现企业的发展。

(二)利率市场化政策现状

(1)信贷市场利率双轨“制。信贷市场利率的双轨“制体现在银行利率和民间融资利率二者之间,由于各种原因,民间借贷利率大多远远高于银行贷款利率,甚至在4倍或5倍以上,两者之间差距明显。双轨“制还体现在银行利率与其理财产品收益之间。目前银行理财产品收益率远高于其存贷款利率,双轨“化特征明显,最终导致银行贷款利率的下调。之所以提出利率市场化的概念,主要原因是信贷市场利率已经出现了多种选择和多种诉求,只有把握正确的原则,并认识到信贷市场中利率的变化情况,才能保证利率市场化政策科学合理。

(2)利率调控机制建设不完善。目前,虽然利率市场化政策已施行了一段时间,但其调控机制仍不完善,需要进一步研究和深化体制改革。调控机制建设的首要任务在于中央银行利率框架的完善工作,探索利率市场化的调整方式。其次在于完善利率市场化的传导机制,沟通金融市场各个关键要素之间的联系,加强其对利率的引导作用,使得传导机制在金融市场内部更加通畅有序。最后要强化金融基础设施的建设,提高其风险定价能力,最终完善调控机制实现利率的市场化。虽然利率市场化政策已经达到了实施的契机,但是从目前的利率调控机制来看还不够成熟,利用现有的管控机制难以实现利率市场化的有效控制。因此,利率调控机制建设成为主要问题。只有认识到这一点,才能保证利率市场化政策得到有效实行。

二。利率市场化政策对企业的机遇和挑战

(一)增强企业议价能力,提高融资灵活性

利率市场化政策为企业和银行提供了一个和谐平等。共同发展的平台,有助于企业与银行间的友好互助。由于企业和银行间地位近乎平等,企业在申请贷款时可以实现货比三家,根据自身利益自主选择资金的来源和机构,同时凭借自身发展前景和信誉与银行进行磋商,极大程度地增强了企业的议价能力。而且利率市场化对于企业的经营状况和信誉更加重视,直接影响企业进行贷款时的利率和年限问题。经营规模大。效益好的企业能够享受更为优质的融资服务和极低的借贷利率。对于新兴起的前景良好的企业的融资机会也会有所增加,企业的融资灵活性大大提高。企业在利率市场化政策实行之后,要想提高整体效益,就要不断提高企业议价能力,并不断提高融资灵活性,最终达到为企业发展提供有力支持的目的。

(二)企业竞争更加激烈,行为更为规范

利率市场化政策执行后,中央银行不再对利率进行统一的标准化规定,利率随供需双方和市场波动决定。在此种情况下,利润好的企业获得贷款和融资的利率一般较低,而且其承受能力较强,可获得大量的资金支持,用于企业发展,而效益差的企业要承受高额利率,筹集资金困难,企业间的竞争更加明显,优胜劣汰机制更加残酷。而且利率市场化后,银行更注重资产的保护,落实银行债务,对于企业的借贷行为要求更加规范化,一定程度上减少了逃债。废债事件的发生。同时银行果断采取强制手段惩治问题严重区域,对企业市场行为的规范化管理更为严格。在利率市场化政策实行之后,企业获取资金的渠道增多,企业的融资能力得到了增强,企业的整体发展效益更加理想,同时,企业所面临的市场竞争也不断加剧,对企业的发展有着严峻的影响。因此,利率市场化要求企业只有在规范的管理手段下,才能提高整体发展效益,进而满足企业的发展需要。

(三)企业信用要求提升,面临风险增加

利率市场化政策施行之后,企业信用变得更加重要,其直接决定了企业从金融市场中获取资金支持的能力。企业信用的好坏不仅影响贷款的难易程度,还决定着贷款利率的高低,因而对企业的信用要求有所提升。信用良好的企业贷款额度大,利率低;而信用差的企业生存举步维艰。利率由市场决定的同时,利率风险也随着产生,这对企业的发展极为不利,其具体指当企业融资或投资后,利率变动引起利率变化带来的风险。企业以高息融资后,利率根据市场变化下调。企业则遭受了利率风险,企业收益受到影响。利率市场化政策在实行过程中,企业的信用要求不断提升,企业的经营管理风险也不断提升,对企业的发展而言有着现实的影响。因此,企业只有认清利率市场化政策的要点及影响,并把握利率市场化政策要点,才能保证企业在未来发展中获得有力支持。三。企业利用利率市场化政策策略

(一)加强企业资金管理,合理利用外来融资

利率市场化为企业提供了更多资金来源,降低了融资借贷成本,增强了议价能力,提高了企业融资的灵活性。要有效地利用这些利率市场化政策带来的优势,企业就必须加强自身资金管理,合理地利用外来融资。首先,企业要确定良好的资金时间价值和成本观念,合理筹集生产经营所需资金,确定企业原有资金和负债资金量,控制好资金的合理化使用,保证收支平衡。其次,企业应定额化管理,根据市场需求,合理制定实施生产任务,节约资金,防止生产过剩现象的发生。再次,企业要及时清理拖欠款项和仓库积压货物,保障资金的流动性。最后,企业应建立健全资金管理制度,使资金的运营管理章程化。制度化,加快资金流动,适应利率市场化的发展。只有如此,才能全方位提升企业的竞争力,更好地利用资金优势和议价优势,实现企业的良好发展。银行利率市场化之后,企业在融资过程中的会存在一定的难度,对企业的发展和融资有着现实的影响。只有根据企业融资的现实需求,并制定具体的资金管理措施和外资利用政策,才能减少企业融资成本支出,达到提高企业发展效益的目的。由此可见,对于企业而言,加强企业资金管理,并合理利用外资,是解决企业融资难题的重要措施,对企业发展具有重要作用。

(二)加强银行间合作,争取各方面支持

企业在适应利率市场化趋势过程中,应加强与银行间的合作,积极争取各方面的支持,以便更好地顺应市场潮流。企业在改革过程中可以积极引入银行参与,与银行建立良好的合作伙伴关系,而且银行作为企业的债权人,有权利参与企业的改制。在企业改制过程中,企业积极加强与银行联系,协调双方关系,制定改制方案时参考银行意见,允许其参与企业资产评估,取得双方之间的信任,提高信用度。这些在利率市场化条件下有利于企业和银行双方,银行找到了可信赖的借贷合作伙伴,而企业享有了利率更低。额度更大的贷款。在获得银行支持的同时,企业应注重寻求政府部门的帮助,积极响应国家号召,合理利用利率市场化政策。利率市场化之后,银行之间的利率出现了一定的差异,企业在银行中的融资成本也存在差异,这就要求企业在融资过程中,加强对银行政策的了解,并深入了解银行在利率方面的实际掌控能力,做到降低企业融资成本,提高企业的发展效益。所以,加强银行间协作,寻求多方帮助,是提高企业发展效益的关键。

(三)多渠道融资,提升企业竞争力

利率市场化政策下,企业融资渠道增加,但融资风险也相应提升。因此,企业应利用期待来的优势拓宽融资渠道,提升企业竞争力和抵抗利率风险的能力。企业可以选择进行股票融资方式,既不支付股息又不需返回股金,融资方式较适合企业的发展。而且企业还可通过债务重组融资,发展势头良好企业通过联合。兼并等方式使亏损企业盈利,扩大自身规模。这些渠道均是利率市场化政策为企业带来的优势。在利率市场化的趋势下,利率的浮动范围较大,对企业的融资工作产生了不利的影响,在此局面下,企业只有学会多渠道融资,才能提高企业的资金实力,进而为企业发展提供充足的资金保障。因此,多渠道融资是提升企业竞争力的关键,企业只有做好这一点,才能提高发展质量。

四。结束语

市场经济体制下,利率市场化顺应了市场规律,符合现阶段的发展趋势。随着利率市场化程度的加深,市场自身作用更加明显。因此,企业应当正视利率市场化政策,熟悉其内涵和发展现状,抓住利率市场化带来的优势和挑战,合理利用。完善自身,实现企业的良好发展,进一步推进国民经济的快速增长。因此,企业应正确分析市场形势,把握企业发展时机,学会正确利用利率市场化政策,使企业能在利率市场化条件下获得全面发展,达到提高企业发展效益的目的。由此可见,利率市场化是市场经济环境下的一种重要金融手段,同时也是未来发展的必然趋势。只有认识到这一点,才能保证企业抓住发展契机,提高企业发展质量。

(作者单位为北京住总集团有限责任公司市政道桥工程总承包部)

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