2000-5000以下    100以下
2000以下
物业管理    从业人员(人)
营业收入(万元)    300-1000以下
3000-30000以下    20-300以下
100-300以下    20以下
100以下
租赁和商业服务业    从业人员(人)
资产总额(万元)    100-300以下
8000-12000以下    10-100以下
100-8000以下    10以下
100以下
其他未列行业    从业人员(人)    100-300以下    10-100以下    10以下
          注:表一来自2011年《中小企业划分标准》
    (二)相关银行信贷融资理论
1.信息不对称理论
在西方经济学中,信息不对称理论是造成市场失灵的原因之一,且该理论对于中小企业融资难问题有很恰当解释。信息不对称理论有两种情况:逆向选择与道德风险。逆向选择又呈柠檬问题,是指在合同签订之前,合同一方比合同另一方信息要多,进而导致信息多的一方可以获得更多的优势。在中小企业贷款申请流程中,与商业银行相比,贷款方掌握更多关于企业能否顺利归还贷款的信息,导致商业银行不敢将资金贷给中小企业。道德风险同样也是阻碍银行将资金贷给中小企业的原因之一,在中小企业融资这一过程中,道德风险是指中小企业与贷款企业发放贷款后,考虑到无法确保企业所有者将资金用到合同所规定的用途,进而有可能发生违约,无法及时归还贷款本金和利息。由于逆向选择和道德风险均有可能使中小企业无法及时归还贷款,且当前并无有效解决信息不对称的措施。
正是存在信息不对称,商业银行在贷款给中小企业过程中,会检验商业银行的各项指标,比如企业规模、盈利能力、债务抵押能力、短期偿债能力、企业成长能力等等。一般来讲,商业银行更倾向于贷款给大规模、债务抵押能力强、短期偿债能力强、具有成长潜力的企业。
2.关系型融资理论
在商业银行选择贷款客户的过程中,商业银行更倾向与和有过合作且之前信誉较好的企业合作,也就是关系型融资理论。实际上,关系型融资是解决信息不对称的一种方法。
其实,关系型融资理论,与宏观经济学民众对通胀的“自适应预期”较为相似。商业银行作为资金贷出者,希望将资金可以顺利的到期连本带利收回,但商业银行对任何一个客户都无法做到保证,只能根据客户以往的信贷记录,来判断该客户属于信用较好者还是信用较差者,进而选择是否将资金贷出。特别的,随着商业银行与某位客户的不断合作,银行对客户的信息会有跟多的了解,特别是更有价值的信息,比如客户人品,个人素质等关键因素。
在现实中,中小企业对商业银行来说是“陌生人”,商业银行存在很多选择:合作过多次的大企业,合作过几次的中小企业以及一次也没合作过的小微企业。理性的商业银行自然会选择多次合作过的企业将资金贷出,这是出于对资金回收的角度考虑。
3.资金供求理论
较大规模商业银行不愿将资金注入中小企业,还有一个很重要的原因,间接融资市场上,存在供不应求现象。近些年来,我国经济取得飞速发展,无论是个人还是企业,均对资金的需求快速增长。然而,与资金迫切需求形成鲜明对比的是,我国股票等金融市场蓬勃发展,导致银行的负债增长率相对放缓,难以满足日益增长的资金需求。一方是不断上升的资金需求,另一方是不断放缓的资金供给,而我国利率并未实现市场化,使得我国利率与市场均衡利率相对较低。考虑到这些,较大规模商业银行更情愿将资金投向风险较小且回收成本小的企业。虽然中小银行比如民生银行、平安银行等,开始不断开拓中小企业客户,但是,与中小企业资金需求相比,银行资金供给仍相对较少。一方面是规模较大的银行不愿将资金贷给中小银行,另一方面是中小企业资金需求远高于中小银行的资金供给,这使得中小企业信贷融资难度加大。
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