(一)保荐代表人的高收入是激励与约束机制的矛盾 7

(二)保荐机构和保荐代表人双方各自承担的责任不明确 8

(三)保荐代表人对上市公司难以进行全面审慎的核查 9

(四)通过保荐资格考试的代表人缺少实战经验 10

四、对保荐代表人激励与约束机制的建议 12

    (一)保荐激励代表人 12

       1.技术含量、工作量和责任的增加是身价居高不下的内因 12

       2.结合实际，完善保荐代表人制度 12

3.事业留人应与待遇留人并重 12

 (二)对保荐代表人的约束 14

1.递延收入 14

2.内部惩戒 15

3.团队制约 16

五、结论 17

参考文献 18

   一、引言

    (一)选题背景与研究目的

    1.选题背景

    我国的保荐代表人制度最早是从西方国家引入的，当时为了我国的高新技术企业可以获得高效率的融资和发展，我国证券市场引进了符合当时国情的创业板。我国的主板市场和创业板市场区别很大，准入门槛的不同便是其中之最大一点。不得不说，与主板市场相比，创业板的准入门槛是低的，一些无法在主板市场上市的公司便想尽办法在创业板市场寻求发展，但这些企业面临的风险并不会随之减少。为了降低这些风险，能有效的监管创业板上市企业，便引入了国外盛行的保荐代表人制度。这一制度的引进，希望可以提高上市公司的质量，进而达到保护投资者的目的。

    2.研究目的

    当保荐代表人制度在中国产生之后,激励约束机制逐渐成为决定其健康发展的一个关键因素。防范保荐人风险,提高运作效率和效益,使激励约束机制在保荐机构中发挥积极作用,是保荐代表人制度发展的重点。论文网

    (二)研究的主要内容、方法和重点

    1.研究的主要内容

第一部分，引言。主要介绍了本文的选题背景与研究意义，并在此基础上提出本文的研究的主要方法和重点。

    第二部分，我国保荐代表人制度的概述。先介绍保荐代表人制度的概念，并通过保荐代表人制度在我国的产生和发生更加深刻的了解这一概念。分析了保荐代表人激励约束机制的必要性，由此强调激励与约束两者之间的重要性。

    第三部分，举出保荐代表人激励与约束制度中存在的相关问题，分析发现其阻碍着保荐代表人制度的发展。

    第四部分，通过借鉴和分析其中的问题，从激励与约束两方面解决我国保荐代表人制度在证券市场上的问题。

    2.研究的方法

    (1)规范分析法：概述我国保荐代表人的发展历程，通过《证券发行上市保荐制度暂行办法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》等相关法律法规，分析我国保荐代表人激励与约束机制存在的问题和应对措施。

   （2)文献研究法：通过搜集保荐代表人制度的相关文献进而分析，整理归纳出相关理论，从而较为客观的确定未来研究趋势，并联系如今保荐代表人制度发展的客观条件，找到相应的解决措施。来!自~优尔论-文|网www.youerw.com