广东创业投资发展现状研究

中图分类号:F127文献识别码:A文章编号:1001-828X(2015)024-000-02

一。广东省加快创业投资发展的意义

创业投资(VentureCapital)指的是按照股权资本提供给初创企业或者快速成长企业,并给对方管理论文网和经营服务方面的指导和帮助,以期在企业有所发展并在一定的适当时机,采用股权转让等一系列方式退出企业以获取高额中长期收益的投资行为。创业投资的投资对象是处于初创期和快速成长期的未上市企业,将高风险中取得的高收益最为整个创业投资行为的经营指导,特别关注和强调的是企业在这期间得到的高成长性。从高成长性对企业进行分析的话,高新技术企业比传统的企业更具优势,因此,创业投资的对象往往更倾向于高新技术。据统计,美国的创业资本投资有四分之三都属于高新技术的领域,这也对美国的高新技术产业化的快速发展起到很重要的推动作用。

当前正是广东省进行产业经济转型和升级的重要发展时期,也是广东省加快高新科技成果转化和实现经济质变的关键性机遇期。只要能够抓住这个机遇期,对创业投资大力的发展,培育具有自主创新能力的高新科技企业,不断壮大和加强负有科技代表性的科技上市企业,全面提升广东科学技术的创新能力具有非常重大的意义。

一方面,对创业投资加大重视程度并大力的发展是推动高新技术产业发展,提升经济结构,升级经济增长方式实现产业经济转型升级的重要途径。经济转型升级是指在某一段时间内,一个国家或者地区的经济制度和经济结构发生了重大的变化,从而促使经济发展从低级阶段跨越到高级阶段。从美国。德国等国外发达国家高新技术产业发展的历史经验看,一国想要实现持续快速的发展就必须进行经济的转型升级,大力发展创业投资,建立可以帮助创业资本开展有效运行的创业投资体制的针对性机制以加速产业结构的进一步优化和升级,推动高新技术产业化。另一方面,对创业投资的大力支持和发展可以有效的对民间资本投资的渠道和区域金融体系的优化做进一步的拓宽。作为开放型经济体的典型代表,研究广东地区高新技术产业的经济转型和升级这一课题一定会对全面高新技术的提升发展有着极为重要的启示和借鉴意义。

二。广东省创业投资发展的现状及问题

2014年,地区股权投资规模占全球市场的18百分号,中国已经成为全球最重要的股权投资市场之一。到了2015年,创业板估值站上100倍,这不但引发了市场对创业投资的热烈争论,投资市场也对创业创新的关注度上升到前所未有的高度。清科集团私募通对中国的投资市场做的最新统计显示,2014年中国的投资市场发生的投资笔数高达1917起,同比增长了67百分号。据披露的交易上分析,单笔投资平均规模达到1000万美元。

广东省作为全国经济改革发展的前沿,创业投资作为个重要的形式取得的成绩是相当显著的。在最近几年的发展中可以看出,广东以发展金融产业的方式加强省的经济建设,创业投资的发展已经稳居全国前列。在2014年初,广东创业投资案例数量占全国创业投资案例数量的16百分号,仅次于北京和上海。在统计的全国创业企业中,前八位里光深圳就独占了五个席位。从深圳市证监局所提供的数据例我们可以看出,截止到2014年8月,仅深圳一个地区就汇聚了逾8000家的创投性质的机构,占到全国总数的30百分号以上。在投资资本上,这些创投机构管理的资本已经超出了4000亿元。中小规模的创投企业达到3500多家,其中达到上市规模的超过400家。推算下来,在全国的上市公司里,10家中就有1家是具有深圳标签的创投机构。

广东省创业投资经过十多年的发展,成绩卓著。但从整体的发展分析,广东的创业投资发展还是被经济以及高新技术企业需求的高速发展远远的拉在了后面。分析看来,广东的创业投资主要存在以下几方面问题:

1。创业投资在水平的发展上仍是滞后于全省经济发展的水平。广东省在的经济发达的程度是首屈一指的省份,根据2015年广东省政府工作报告,2014年全省实现国民生产总值6。78万亿元,比上年增长7。8百分号。全年完成固定资产投资2。59万亿元,增长15。9百分号。但是在2014年广东省的创业投资资本总额却仅有5。7亿元,占固定资产投资的2。2百分号。目前广东的经济正处于在从大省向强省上迈进的关键阶段,就一定要发展和加快信息化和工业化的整体进程实现产业经济的转型升级,而实现这两个任务的重要举措就是大力发展创业投资。很显然,创业投资现存的落后状况是不适应广东经济高速发展的。

2。创业投资的行业监管。服务和行业自律不够到位。第一,创投企业监管缺失。大部分的创投企业存在未经过省证监局等相关机构审查的情况,日常的经营工作更不存在监管。这种现象的日益积攒就会造成非法集资风险的出现,并得不到预防。第二,行政服务的缺乏。广东的很多工商部门的工作人员缺乏工商的相关专业知识,这就造成工商注册效率低的问题,严重影响了公司注册的进度。

第三,创业投资行业缺乏自律机制制度。对广东省负责创业投资企业的自律组织基本上就是风险投资促进会和深圳市私募基金协会两家,直接由政府主导和管理,不但缺乏一定的独立性,在运行上也重在服务不在监管。因此,既没有形成对私募股权投资市场各类主题行为的指引,也没有达成行业自律的约定,仅是停留在了相互信息的传递以及追求利益的最初面上,自律管理的职能发挥就受到很大的限制。

3。创业投资的发展质量不能满足广东高新技术产业的发展需求。2014年广东省实现地区生产总值(GDP)6。78万亿元,比上年增长7。8百分号。其中高技术制造业增加值7546。10亿元,增长11。4百分号;先进制造业增加值1。4万亿元,增长9。2百分号。广东高技术产品产值及高新技术产品出口额均在全面前茅。目前看来,广东广东高新技术产业总体规模虽然是比较大的,但总体的质量并不高。主要从以下的五个方面表现出来:第一,产业技术的水平与发展的规模并不相符。根据2014年统计数据可以看出,广东省的高新技术在产品的产值和技术水平上和国际领先水平存在很大的差距。第二,很大部分的高新技术产业除了信息制造业外,都未形成规模经济。第三,企业产品的附加值比较低,自主创新能力差。四是缺少带动力强的龙头企业,企业产品技术含量低。第五,企业存在对消化吸收能力差的问题,主要针对自主研发的新技术成果以及引进的先进技术设备,这就直接导致后期产品开发动力不足。目前广东高新技术产业发展面临着国内激烈竞争的压力。目前,的发展已经开启了全方位模式,开发的模式已经初见规模,各个省份也将重视和加快高新技术产业的发展作为提升本省经济的重要途径。特别是近年来长江三角洲经济的高速发展,加速了国内市场竞争的激烈化。广东目前所面临亟待解决的问题就是高新技术产业的资助创新能力。创新投资作为推动广东产业发展的助力器,对优化地区产业结构具有重要作用。

三。推动广东省创业投资进一步发展的对策及建议

1。培养和引进高素质创业投资人才。一方面,政府要创建良好的发展环境,强化激励机制,大量引进会管理。懂技术。善于通过资本运作进行创业投资的优秀人才。另一方面,对创业投资人才的培养加快速度。积极的培养一批同时具备财务。金融管理及企业运作管理专业知识和集经济。风险分析。法律。科技专业于一身的高级管理人才。

2。建立健全的创业投资相关服务机构。首先可以吸取国内先进地市如北京。上海的经验,并借鉴其做法,开展政府人员的创业投资的相关培训,提高对创投企业的政务服务水平。其次建立具有权威性和专业性的咨询机构。主要由政府负责主导工作,经济。金融等行业的专家为成员组成,负责对投资的项目开展严格。规范的评估,旨在减小创业投资的风险;与此同时,还要加快类似会计师事务所。律师事务所等服务型中介机构的发展,为创业投资的顺利开展提供会计。审计。法律咨询等强大的后盾支持。最后是要积极的创建投资信息的服务平台,加快完善创投的信息服务中介体系。

3。建立政府支持创业投资的政策制度。广东省政府应制定颁布促进本省创业投资发展的政府规章规划。一个科学的。权威的创业投资发展规划是创业投资企业的一面旗帜,为创业投资企业的未来能够发展壮大具有非常重大的意义。在此提出以下建议:首先要加快制定相关的广东省创业投资发展规划的政策及文件。政府要持积极的态度,在创业投资发展上具有决心,才能大力鼓舞国内外投资者的信心和士气。其次是将创业投资企业发展指标融入到全省的创新体系中来,将全省的创新目标与创业投资活动相结合起来。最后是进一步完善我省现有创新体系,将创新工作系统化并扩大到全社会范围,提升创新体系的层次。

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