无锡华光汽车部件集团有限公司自2002年成立以来，经营范围涵盖汽车零部件、机车车辆零部件、金属模具、电器及电子设备等。现金流自公司成立以来贯穿着公司的每一项经济活动，由于汽车零部件制造业需要大量的资金技术投入研发产品，因此属于资金密集型产业，需要较多的资金以支持企业运转，对企业现金流量的分析显得尤为重要。

1。2 相关概念界定

现金流量管理，是指企业以创造价值为目的，以企业所在行业特征为依据，深入分析企业的现金流转情况，总结其流转规律，并在企业经营各环节科学预算、控制、管理现金流量的一种活动。

现金流量是企业的血液和命脉，是资金自公司成立以来流入流出企业，并一直以动态形式，贯穿企业的每一项大小经济活动，直到公司的消亡。现金流量按现金用途分，包括了经营活动现金流量，投资活动现金流量，筹资活动现金流量。

2  现金流量分析及现金流量管理理论

2。1  现金流量表作用

现金流量表能够反映出企业在一个完整的会计期间内现金的出入状况及变动原因。将它与资产负债表和利润表联系起来，可从中获取企业各项活动对企业经营的影响，分析三者有助于经营者更合理地规划和调配资金，提高资金使用效率、评价净利润的质量，避免出现利润表中利润可观而实际却难以支付到期债务的情况。通过现金流量表，报表使用者可以分析并评估未来企业获现能力，从而影响企业的决策。在财务管理中，分析现金流量表可以较为直观有效地解释盈利企业终止经营的原因，亏损企业继续经营的原因，对于强化财务管理乃至企业管理都具有重要的意义。

2。2   现金流量表相关财务指标分析

2。2。1  现金流量表流动性分析指标

流动性是指企业变现能力，比起用资产负债表中的不能很快变现的资产计得的流动性，以现金流量表的数据计算的流动性能更好地衡量公司的流动性。

经营现金流量流动负债比率=经营活动现金流量/流动负债

现金流动负债比率=期末现金及现金等价物余额/流动负债

经营现金流量与到期债务比率=经营活动现金净流量/本期到期的债务

2。2。2  现金流量表偿债能力分析指标论文网

所谓偿债能力是指企业所拥有的现金收入在满足其生产经营所需的必要资金支出后，对于到期债务的偿还能力。利用现金流量分析企业偿债能力，相较于变现能力差的资产而言，更具现实意义。

短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债

经营现金流量与全部债务比率=经营活动现金净流量/全部债务

现金净流量与全部债务比率=现金净流量/总负债

长期偿债能力=经营活动现金流量净额/长期负债

2。2。3  现金流量表支付能力分析指标

支付能力是指公司除了偿还债务以外进行的各项现金支付活动的能力，诸如采购原料、支付职工薪酬、各项费用及税金、进行内外部投资等活动。

支付现金股利的能力=经营活动现金流量净额/现金股利

综合支付能力=经营活动现金流量净额/股本

投资活动融资比率=投资活动现金净流量/（经营活动现金净流量+筹资活动现金净流量）

2。2。4  现金流量表盈利能力分析指标

盈利能力，是指企业保持现有经营状况、创造未来收益的能力。传统的盈利能力分析，是运用和利润相关的指标计算的，颇受主观判断等人为因素以及希望利润平稳的传统心理影响，缺乏可靠性和客观性，而以现金的实际出入情况则能较好地说明公司实际经营效益。