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公允价值变动损益对管理层薪酬的影响研究

0引言

现如今衡量会记业绩有多种方式，其中公允价值计量模式最具代表性，这归功于两个方面，一个是近年来我国资本市场的不断改善，另一个是会计准则的不断提高。这种模式环环相扣，它必然会衍生出公允价值变动损益，而这种损益是作为一个利润表的项目出现的，所以上市公司的业绩也脱不了干系，自然也受到牵连，最终影响到高管薪酬。公允价值变动损益与高管薪酬是本文研究的对象，这两者之间有着显著相关性。以中国现代企业制度为基，我们所说的“委托代理”关系，就可以分别投映到企业的大股东和企业的经营者之间。企业的经营者负责经营企业，无论他们对企业做出什么样最终的经营决策，经营决策的后果却只能由企业的所有者来买单。管理层薪酬是以上市公司的净利润为衡量基础，所以管理层的薪酬与上市公司的净利润直接挂钩，并且呈现出正相关的关系，所以这种业绩报酬的体系模式，是以上市公司的会计业绩为基础的，同样，这也是我国当代企业的管理层的薪酬制定的标准。在我国当前的管理层薪酬业绩体系模式下，上市公司业绩，更具体的来说，上市公司净利润的多少无疑影响着高管人员的薪酬多少，并且这种影响十分巨大。所以，管理层从自身利益的角度出发，综合各种因素而言，管理层们业会更加注重影响公司业绩的因素。每当信息的使用者们在评价上市公司业绩的时候，公允价值变动损益日益的受到信息使用者们的密切关注。对于公司的具体绩效以及高管的努力程度究竟有多少的衡量，都是以会计盈余为主要参考指标，这也是我国现如今的薪酬绩效体系。本文选取的管理层薪酬的数据都是来自于2016国内深沪A股上市公司的，用这些新数据来分析研究公允价值变动损益对其影响具有说服力。在此过程中，将会涉及两者之间的理论探讨，本文的目的不仅是希望能对以往学者一些研究成果在一定程度上加以润色和丰富，而且还能加强我们对管理层薪酬与公司业绩这两者之间关系的认识，进一步更能深化我们对公允价值变动损益这个科目的理解。通过研究发现，上市公司的管理层确实存在自利性的操纵利益的问题，对于这种重奖轻罚的现象，我们应该要去积极寻找有效避免管理层利用企业的公允价值变动损益来操纵自身利益的办法，规范企业经营者们的行为，并且建立健全科学的管理层薪酬评价标准，同时对完善我国公允价值模式提出建议。

1公允价值变动损益概述

1.1公允价值的含义

在新会计准则中,公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

1.2公允价值变动损益的概念和作用

公允价值也叫公允市价、公允价格。公允价值计量是在一项资产取得后开始的，计量的方面有两个，一是期末资产账面价值，二是公允价值，我们所了解的公允价值变动损益，就是这种计量模式条件下计算出的两者的差额。此模式下，资产和负债计量的方式也有所不同，分两方面进行，一是交易双方自愿进行的资产交换，二是债务清偿，当然这都要建立在公平交易和交易双方熟悉市场的条件下。

通俗来说，账面价值与公允价值之间存在的差额，也就是公允价值变动损益。具体来说，就是因为公允价值的变动，对于当期损益的得失，企业应当计入，而这要以各种资产来体现，包括非货币交换、股份支付、债务重整等项目。因公允价值的变动，导致资产产生的持有损益，该项目能够反映出来。