在当前市场经济环境下，企业管理者往往基于特定目的干预盈利数据，操控利润，实现自身利益最大化。然而现实的盈余并不会因为企业的盈余管理行为而真正发生改变，只是可能将本期盈余调至下期，或者将下期盈余调至本期，改变盈余在不同会计期间的分布，而且这种行为会直接影响公司的盈余质量，导致盈余失真，影响披露的收益数据的真实性和可靠性。当然，盈余管理并不是唯一导致盈余质量下降的因素，诸如公认会计准则、外部与内部审计制度也是导致企业的会计盈余质量下降的因素。正是因为这些因素的存在，现有的以权责发生制为基础的会计盈余评价体系难以真实准确度量企业经营业绩。

我国自1998年开始要求企业编制现金流量表。现金流量简单地说就是一定经营期间企业的现金及现金等价物的流入和流出。我国编制的现金流量表将现金流分为三大模块，即以企业不同的行为（经营活动、投资活动和筹资活动）划分。通过现金流量表所披露的企业过去现金流量数据可以帮助投资者债权人等信息使用者评价企业的盈余质量并做出正确的决策。理论界与实务界越来越多的学者和会计信息使用者开始关注现金流量对会计盈余的支撑作用，很多关于两者之间的关系研究涌现出来。国外关于这方面的研究已经取得了不少成果，国内关于这方面的研究起步较晚，因此对盈余质量相关问题的研究也就显得意义重大。文献综述

根据上述的相关背景状况，结合我国资本市场发展的实际情况，本文从现金流量的角度来研究上市公司盈余质量问题。

1。2研究意义

2008年的金融危机，许多知名企业宣告破产；2010年四川长虹被爆出销售收入造假50亿；2011年的温州老板逃跑潮，企业高利润高收入的外表下，实际竟如此不堪一击。这些资本市场重要事件引起了人们对以利润表为基础的企业经营业绩评价体系的质疑，利润再高如果没有相应的现金流量配比，对企业的长远发展会造成不利影响。在过去的几年中，我国股市经历了大起大落的变化，从牛市到熊市的巨大变化使得投资者的心里产生了疑问。如何全面分析企业盈余，评价企业投资价值，完善现有的企业业绩评价体系，保障投资者权益，维护资本市场健康发展已经成为各界关注的焦点。自现金流量表加入报表体系披露以来，不仅弥补了仅以权责发生制为基础的资产负债表和利润表在信息披露方面的欠缺，也为上市公司盈余质量的相关研究提供了另外一种思路。本文希望通过研究找到我国上市公司所披露的现金流量具有增量信息含量的证据，完善盈余评价体系，这对提高报表信息使用者的全面分析能力与决策水平具有重要意义。

2002年美国会计学会开展了一次以盈余质量为议题的研讨会，促进了盈余质量的研究实现一次质的飞跃，我国国内涉及到盈余质量的研究文章也不少见，但是大部分对盈余质量的研究以定性描述为主，尚未形成系统的理论。对公司盈余质量进行深入的、系统的探讨，是理论界一项重要的研究课题，具有重要意义。因此，对盈余质量的研究进行回顾与整理有助于我们追踪盈余质量研究的最新动态，了解其发展方向，帮助我们将理论研究运用到实际中去。上市公司公布财务报告的目的是相关信息使用者提供决策有用的信息，为了帮助投资者了解公司的盈余质量状况，从而更加有信心进行投资，也是本文研究目的之一。综上所述，本文以我国上市公司盈余质量作为对象进行研究，从现金流量视角对上市公司盈余质量进行实证检验，并提出改进上市公司盈余质量的政策建议以及相关投资建议。来`自+优-尔^论:文,网www.youerw.com +QQ752018766-