递归VAR（向量自回归）模型是自回归模型的联立形式，即假设 ， 之间存在关系，联立原本无法捕捉两者关系的两个自回归模型 建立两个变量之间的关系 。
虽然那些通过结合递归VAR模型等方法的研究可以对人民币汇率传递的问题作有价值的分析，但是，递归VAR模型对于变量的排序具有较强的敏感性，会影响估计结果的可靠性。而且，汇率和通货膨胀之间潜在的互动关系以及其他控制变量与扰动项存在相关关系会给结果带来干扰，带来内生性问题，得到的OLS估计量会出现有偏和不一致。张志文和白钦先（2011）虽然通过TSLS（两阶段最小二乘估计）解决了递归VAR模型在回归中遇到的内生性问题，却也只是考察了当期汇率的变动与当期通货膨胀的关系情况，忽略了滞后期的作用。本文吸取上述文献经验，采用动态最小二乘法（Dynamic Ordinary Least Squares, DOLS），解决内生性问题和滞后性问题。动态最小二乘法是用来估计协整参数的单方程的方法，方法较简单，它在估计时不仅可以包含变量，而且包含变量一阶差分的提前量和滞后量，能够克服回归变量之间可能存在的偏差 。
就结论而言，上述文献往往由估计出的人民币汇率传递程度得到中国汇率传递不完全的结论或提出控制我国通货膨胀的建议便戛然而止，并没有对我国汇率传递为什么不完全、怎样提高汇率传递程度、人民币对外升值对内贬值的原因和影响等汇率传递效应引申问题进行探讨，这为本文留下讨论空间。 汇率与通货膨胀关系文献综述(2):http://www.youerw.com/wenxian/lunwen_38972.html