（二）描述性统计与相关检验    9
（三）模型构建与回归分析    10
优尔、结论与政策建议    11
致谢    13
参考文献    13
我国商业银行盈利模式转型研究——基于上市银行业务结构的分析
一、引言
长期以来，商业银行作为我国金融体系的主体，在金融市场中发挥着主导作用，其稳固发展对文系国民经济稳定与金融系统安全至关重要。2015年10月，央行放开存款利率管制，利率市场化改革初步完成，同年人民币纳入SDR货币篮子，加快了我国金融自由化的进程。同时，以余额宝、活期通等理财APP为代表的互联网金融的兴起，导致金融脱媒化加剧，迫使商业银行重新调整业务发展战略。此外，第三版巴塞尔协议将一级资本充足率下限由4%提高至6%，我国银监会随后制定了更加严格的监测标准，这无疑令我国商业银行面临更为严苛的资本约束。
现阶段，我国商业银行整体实行利差主导型盈利模式，以存贷款业务为主要收入来源、以信贷资产扩张为业务发展重点。随着经济转型和金融改革持续推进，资本约束与金融监管愈加严格，加之互联网金融的崛起以及证券市场的日趋完善，我国商业银行面临的经营环境更加复杂严峻，存贷款业务受到严重影响，过度依赖利息收入为主的经营模式将难以为继，商业银行必须适时转变盈利模式。
那么，如何顺利实现盈利模式的转型升级呢？国际经验表明，我国商业银行应当主动拓展中间业务，积极拓宽非利息收入渠道，建立多元化的业务结构，逐步由利差主导型盈利模式向非利差主导型盈利模式转变。然而拓展中间业务能否显著提升我国银行的整体盈利？相比存贷款业务，中间业务对商业银行整体盈利能力的提升作用是否更强？
上述问题的分析与解答对我国商业银行应对经营环境的挑战，顺利转变盈利模式具有重要的参考意义。本文先定性分析我国银行盈利模式的发展现状及转型必要性，再通过构建随机效应模型对16家上市银行2004-2016年的财务数据进行回归分析，定量的研究我国商业银行盈利模式的转型方向，即是否应侧重发展中间业务。
三、我国商业银行盈利模式的发展现状及存在问题
（一）商业银行盈利模式的发展现状
1．净利润增速继续放缓
从1可以看出，近年我国上市银行的营业收入和净利润规模持续稳步增长，但受金融危机的影响，二者的同比增速于2009年发生骤降，并自2010年后基本逐年递减。统计显示，2015年上市银行的营收同比增速为9.32%，只占2008年26.75%的1/3左右；净利润同比增速仅1.91%，约为2008年28.99%的1/14。 我国商业银行盈利模式转型研究(2):http://www.youerw.com/jingji/lunwen_25234.html