Adomian分解法在期权定价中的应用
时间:2018-06-22 10:46 来源:毕业论文 作者:毕业论文 点击:次
| 摘要国家的经济发展离不开金融市场，而期权则是其中最为重要的领域之一。近几年国内外对期权定价的研究也有很多，大都在数值解这一块，而本文主要研究的则是期权定价的近似解析解，通过近似解析解，我们可以得到模型中的参数对期权价格的影响。本文主要运用了 Adomian 分解法对期权以及某些奇异期权的求解，然后具体做了两个算例。 第一个是欧式看涨期权的算例，针对著名的B-S定价方程对其进行了Adomian求解，由算例知当我们计算到20阶的时候，发现近似解析解的绝对误差精度已达到0.00001，证明我们的方法有效，精度很高。 第二个算例是针对金融衍生品中的电力衍生品的算例。同样运用 Adomian 方法对其进行求解，当阶数达到10的时候，其误差已达到1.5 × 10−17，十分趋近于0，证明我们的方法精度很高。 经过我们的研究，证明了 Adomian 分解法在期权定价求解近似解析解时，十分有效可行，并值得广泛推广。 25495 毕业论文关键字：Adomian方法，电力衍生品，欧式看涨期权 The application of Adomian decomposition method on option pricing Abstract:The development of the economicsis linked closely with financial market, while the option is one of the important areas of the market. In recent years, there are a lot of researches whichhave been reported, but lots of them are about arithmeticsolution. However, we mainly discussed approximate analytic solution of the option price. According to the approximate analytic solution, we can conclude the influence of parameters on the option price. We mainly use the Adomian decomposition method to solve the problem of the option price. Here are two examples. The first one is about European Option. We use Adomian decomposition method to solve the famous Black-Scholes equation. And when the order get to the 20-term, our deviation is 0.00001 which is very close to 0. So the result prove that our method is very effective and accurate. The second one is about electricity derivatives. We use the same method to solve the similar problem. And when the order get to the 10-term, our deviation is 1710 5 . 1 which is very small. The result also prove that our method is very excellent. In conclusion, it is effective and worth popularizing when solving the approximate analysis solutions of option pricing by Adomain decomposition method. Key words:Adomian decomposition method, electricity derivatives, European Option. 目 录 一. 引言 2 1.1 概述 2 1.1.1 研究背景 .2 1.1.2 研究意义 3 1.1.3 国内外研究现状与发展趋势 .3 1.2 预备知识 .4 1.2.1 假设与符号 4 1.2.2 Adomian方法介绍 .4 二．Adomian分解法求欧式看涨期权的近似解析解 . .6 2.1 Black-Scholes期权定价理论 .6 2.1.1 Black-Scholes偏微分方程 .6 2.1.2 边界条件 8 2.2 初值条件 .8 2.3 Adomian迭代进行数值计算 9 2.4 数值拟合 10 2.5 误差分析 11 2.6 期权价格 13 三. Adomian方法对电力衍生品的定价 . 13 3.1 电力衍生品的概述 .13 3.1.1 背景知识 13 3.1.2 PJ模型概述 .14 3.2 初值条件 15 3.3 Adomian迭代进行数值计算 .15 3.4 数值拟合 .16 3.5 误差分析. 18 3.6 期权价格 19 四．基于多元回归与技术分析的组合股票价格预测. 20 4.1 背景概述 20 4.2 常用技术指标 20 4.3 回归预测模型及实例分析 .21 4.4 小结 22 五．总结. 23 5.1 小结 23 5.2 展望 23 致谢. 24 (责任编辑：qin) |