摘  要：在当今社会，关联交易被广泛应用于上市公司，然而随之出现的问题也就越来越多。关联方运用关联交易谋取私利，损害中小股东以及债权人的利益，扰乱市场经济秩序，损害国家利益，现阶段我国的法律还不够完善，对上市公司关联交易的规定也呈现出分散，不完整的现象，所以我们有必要对关联交易进行法律规制，完善相关的信息披露制度，加强非公允关联交易的事后救济和惩罚制度，结合实践，制定相关的法律法规使上市公司关联交易的规定更具操作性和可行性。94676

毕业论文关键词：上市公司；关联交易；法律规制

On the Perfection of Legal Regulation of Related Transactions of Listed Companies in China

Abstract: In modern society, connected transactions are widely used in listed companies, which arises more and more problems。 By using connected transactions, the affiliated parties seek benefits, damage the interests of minority shareholders and creditors, disrupt the market economic order, and damage the interests of the state。 At the present stage, the laws of our country aren’t perfect enough。 What’s more, the rules of connected transactions of listed companies also present a dispersive and incomplete phenomenon。 Therefore, it is necessary for us to regulate the laws of connected transactions, expand the main scope of connected transactions , and strengthen the system of relief and punishment for unfair connected transactions。 Besides, combined with practice, the related laws and regulations must be enacted to make the regulations of connected transactions of listed companies more operational and feasible。

Key Words: the listed company;related party transactions;legal regulation

目  录

一、引言1

二、上市公司关联交易法律规制的必要性1

（一）有效的法律规制有利于抑制不公允关联交易1

（二）有效的法律规制对维护社会整体秩序具有很大作用1

（三）对关联交易的法律规制是对法律价值取向重构的必然要求2

三、我国上市公司关联交易的法律规定及不足2

（一）上市公司关联交易的认定2

（二）上市公司关联交易的不足3

四、国外上市公司关联交易的法律规定5

（一）美国关于上市公司关联交易的法律规定5

（二）德国关于上市公司关联交易的法律规定6

五、我国上市公司关联交易的法律规制的完善措施7

（一）加强关联交易的信息披露制度7

（二）加强股东忠实义务的履行7

（三）完善事后救济制度7

六、结语8

参考文献9

致谢10

一、引言

如今的国家经济快速增长，公司确立、公司运营结构的改变以及企业规模的不断壮大，出现了一种以公司为纽带连接着公司各种利益主体关系的一种经较为复杂的经济行为，我们称之为公司的关联交易。以五粮液为例，起初由于上市公司制度的制约，五粮液将部分核心业务抽离并包装成现在的五粮液公司在深圳证券交易所上市，并将其他剩余部分重新整合成为五粮液集团有限责任公司，宜宾市国有资产经营有限公司为五粮液公司的第一大股东，但它并不直接参与公司的经营与管理，五粮液集团才是真正意义上的控股股东，五粮液集团在这种关系下就形成了与上市公司五粮液公司大量的关联交易，包括产品购销、资产的置换以及租赁等等多种方面，五粮液公司除了与五粮液集团有着关联交易行为的存在，还与五粮液进出口公司以及普什集团有限公司存在着关联交易。据数据显示，现在很多公司的业务大部分都是是由关联交易完成的，交易额度也是相当的大，这一方面缓解了上市公司独自对抗市场风险的能力，降低资源利用率和企业的经营成本，上市公司与集团之间通过关联交易相互输送利益，已然变为了集团和公司做大做强的重要手段。