2 小微企业融资难问题及原因

小微企业经营规模不大是企业融资难的主要原因，所以在正规的传统银行等金融机构 进行借贷的时候，缺乏足够的抵押产品，而且也达不到它们能够借贷的很多要求，所以它 们很难从传统的金融体系中获得贷款。而从银行方面考虑，对于小微企业的信用体系其实 很缺乏信息，因为它们提供的资料少、真实性也难以确定，所以这种信息不对称问题主要 是影响小微企业进行贷款的问题。具体表现在以下的几个方面：

2。1 融资缺口难以弥补

小微企业一般都存在“麦克米伦缺口”的问题，简单来说就是它无法从金融机构借到 金钱。小微企业因为规模小，所以借贷的资金一般金额也都比较小，所以在金融机构中是 受到“歧视”的，所以融资就更困难。

国际金融公司在研究了很多的国家的案例后发现，我国小微企业有一个非常重要的融 资方式叫做内部融资。因为随着宏观政策的调整，小微企业在大部分金融机构进行贷款所 需的利率都被上调了，这样使得小微企业融资成本增加了，哪怕它们愿意承担这样高的费 用，但是融资的需求仍然得不到满足。一般银行在考虑放贷的时候，都会优先考虑大企业， 所以小企业很难再银行取得贷款，得到融资。这种规模歧视在国有银行中尤其明显，因为 根据资料显示在银行在对于小微企业的贷款金额不超过五分之一，而在国有银行都达不到 五分之一。就拿中国银行来说，在 2011 年，放贷给小微企业的资金不到它总放贷资金的 十分之一。然而，相反的是，小微企业是国民经济的重要组成部分。有调查结果表明，超过一半的企业都认为自己存在着流动资金不足的问题，但是这些企业都符合银行借贷的标 准却贷不到款。

2。2 获得信贷难度大成本高

小微企业现在处于非常尴尬的境地。银行的首要任务是获得企业的信用报告和相关材 料，然后在已有的这些材料的基础上对于客户进行等级评估，掌握评价的标准和打分的标 准，然后再来看公司的整个行业的评价和等级，分析企业的运营特点，按照工商企业的法 人评价标准来划分产业和明确不同的评价级别。一般信用等级被划分为 10 级，从 AAA 到 AA 到 A，B、C 也是按照这种划分办法，最后一个等级为 D。

大企业的规模大，信用等级高，所以银行觉得这样的大企业的信贷风险更低，所以更 容易从银行贷款。小微企业的资信低、运营不规范、没有好的能够抵押给银行的资源，所 以银行就不会重视小微企业的需求。银行也是要盈利的，而大型的企业能够带给银行更多 的利润，所以从自身的利益出发，哪怕银行愿意贷给小微企业资金，也会提出更多霸王条 款，而且要求的手续也更加的复杂。目前，我国还没有专门为小微企业提供贷款服务的商 业银行，这是我国金融市场上的漏洞，而我国村镇银行的数量与发达国家相比也差了很多， 远不能满足小微企业的融资需要。

2。3 贷款利率高

小微企业在贷款方面有很多的变化因素，存在较高的风险，所以贷款利率高。以银行 贷款来说，银行在给小微企业贷款之前，需要付出很高的成本去审核小微企业的运营信用 体系，所以就需要小微企业付出更高的成本来借出贷款。小微企业的贷款利率一般都会高 出银行给大型企业利率的 25%。如表 2 所示：文献综述

表 2 中国银行 2014 年公司业务条线贷款业务 FTP 创利情况表

条线 业务规模（亿元）