公允价值会计与市场波动分析

会计计量是会计系统一项比较重要的职能,公允价值是会计属性的一种,公允价值会引发金融危机,这个话题引起了广泛地关注,在80年代发生的次贷危机给人们带来了很多的经济损失,人们将周期效应作为金融危机发生的主要原因。

一。公允价值计量与市场波动的内在论文网关系

(一)市场的状态发生转变,由卖方市场直接转变成交互市场

公允价值的基础是由买入价格和卖出价格构成的,但是,在对价值分析的过程中,不仅仅是对市场的横向对比,而且要对市场的供求进行分析,分析市场在不同的阶段出现的问题。由于资源在市场上的分布具有不均匀的特点,所以,会导致资源在某个区域内发生短缺的问题,有时资源会出现地域性的垄断问题。在卖方市场中,如果产品的数量不足,这样就会导致产品的实体价值是不同实现的,而且还会产生一定的垄断,所以,资源如果能够在市场上占有一定的优势,那么就会使企业收益。在买房市场中,人们会受到消费心理的影响,人们会在市场上通过各种手段获取产品的信息,从而就会对商品的交易进行重新地定位。在市场上,交易行为是比较常见的,而且具有连续性特点。

在交互市场中,如果产品生产的数量过多,这样就会导致大量的替代产品,导致产品的利润下降。产品就要具有一定的特征,才能够使消费者具有购买的冲动,人们的消费更倾向于一种体验式的消费。

(二)经济模式的变化,由实体经济朝着虚拟经济的方向发展

实体经济是根据商品的构成来确定商品的价格的,是在实际的生产中获益的,但是虚拟经济是在利润计算完成后,在商品交易的过程中拟定价格的,二者在价格形成的顺序上是不同的。生产的规模越大,人们就要通过借贷的形式来完成生产。经济是在对资源优化配置的基础上产生的,所以,虚拟经济与实体经济相比,其特征还是比较明显的,虚拟经济的收益是在未来形成的,其影响因素比较多,而且,当借贷行为发生的时候,资金的所有权会发生变化,借贷会引起企业经营的风险,但是,由于资金利用的回报程度是不同的,所以,产品本身的价格是很难在生产的过程中估计的。在虚拟经济中,产品的消费具有唯一性,而且能够与其他的产品融合,所以,实体经济的产品能够满足消费者的需求,而且其消费的对象比较广泛。

(三)经济结构的转变,实现了由工业经济向金融经济转变

经济结构主要指的是国民经济的构成,能够反映的经济模式,在经济结构中,能够在生产力水平不同上产生新的经济结构。的经济结构由传统的工业结构朝着经济结构转变,人们的生产是离不开实体生产的,所以,工业经济不会消失,而且能够与金融经济出现合成的现象。从某种角度上说,工业生产是实体的经济内容,金融经济为其提供融资的渠道,金融经济是运用资本的支持获得的经济效益,在二者中,金融经济是主体。

(四)计量思想的变化,由成本观到价值观的实现

会计是企业管理活动的重要组成部分,能够分析企业供求之间的矛盾。现在,生产力的不断发展使得各类生产要素能够配合,从而使企业的生产效率更高。各类要素的投入者要实现各类信息的共享,由于各类要素的性质是不同的,所以,就不能够将各类要素随便组合,这时候就要分析要素是否是稀缺的,从而分析各类要素的优势,通过垄断的方式来获得经济效益。在商品生产的过程中,一般投入的都是实体的劳动力,而且能够展现出土地的形式。但是,现在的商品生产越来越复杂,这就导致了在技术和管理方面的投入具有一定的隐性特征,不容易分析其价值。

在生产的过程中,企业要扩大生产就要产生借贷行为,这种方式能够通过改变价格的方式,从而能够进行生产性的投入,这时资金的运转会产生不同的位置,其利润也会受到影响,这就使利润具有不确定的问题。

衍生工具的产生使资金的流动频率更加的频繁,这就导致了市场的真实需求被掩盖,而且会使市场的不稳定性加剧。所以尽管在对市场进行协调,但是,成本观和价值观之间的界限还不是那么清晰,导致在市场交易的过程中,利润的高低也是不可预测的。

二。公允价值与市场波动关系的实证分析

(一)假设的提出

生产力水平不同的情况下,在进行商品生产时都采用实体生产的方式,在使用价值能够得到满足的情况下,通过分析交易,从而能够获得利润。在市场上,消费行为是占绝大多数的,而且将沉没成本放入到实体的生产中,可以对市场的供求起到一定的控制效果。但是,现在,物质财富日益的丰富,这就导致了很多使用价值都不能充分展现,所以,消费者更加注重的是商品价格的变化,人们通过了解市场信息来获得收益。

公允价值在市场上是通过对市场的预测,从而能够对供求的力量进行分析,从而能够对企业经营产生的价值进行预测,分析企业盈利的增长态势,能够对企业的软资产“进行分析,分析出市场和企业的关系。

在,证券市场上的很多机制还是不完善的,使交易者的心理发生了很大的变化,所以,投资者也会分析股市市场上一些操作规律,从而能够分析一些上市公司的财务数据。

(二)变量的选取

本文通过对公允价值净资产和公允价值计量损益进行分析,从而能够分析其与股价之间的关系。

(三)样本的提取

本次分析时通过对国泰安的财务数据进行分析,将ST类的上市公司清除,将没有运用公允价值计量相关数据的样本公司清除,将不能进行交易的样本公司清除,分析上市公司在不同的季度中披露的问题,然后选取最近一个季度的数据,从而能够反映公允价值。

(四)结果和原因分析

通过运用数据分析的方法,可以看出公允价值会计与市场的波动是具有一定的关系的。而且公允价值会计政策在一般在金融工具的业务中使用,而且这部门资产的数额不是太大,的股票市场一般都是进行短期交易的,而且,通过对其技术层面进行分析,可以看出,在股票市场内投机问题是比较突出的。

三。结语

公允价值会计对市场会产生很大的影响,尤其是在金融危机爆发的时候,其产生的影响更加明显,所以,应该分析公允价值与市场波动的关系,从而能够使企业更好地规避市场的风险。

(作者单位为立信会计师事务所<特殊普通合伙>天津分所)

公允价值会计与市场波动分析