利率市场化对商业银行江苏银行的影响(2)

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6.3 制定符合自身发展的战略目标 13

6.4 完善管理机制 13

结论 14

参考文献 15

致谢 16

1 引言

1.1 利率市场化的概念

利率市场化是将利率的决定权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和自身发展目标情况自主调节利率水平，最终形成以中央银行的基准利率为基础，由货币市场供求关系决定存贷款利率的利率形成体系。简而言之，就是政府逐渐放松对利率的约束，扩大市场对利率的决定权，最终按照市场中资金的供求关系，自主决定利率水平。在利率市场化的背景下，利率的高低由市场的供求关系决定，当金融市场中的资金供大于求时，则银行存贷款利率下降，而供不应求时，利率升高。同样，在银行存贷款利率下降时，资金持有人为了获得更多的利益，投入市场中的资金增多，资金的需求会变多，最终导致利率上升，当利率升高时，投资于市场的资金减少，资金的需求也会相应减少，进而使利率下降。

1.2 我国利率市场化改革背景及过程

我国的利率市场化改革主要围绕货币、债券和存款和贷款方面展开。从1996年到1998年，我国相继实现了货币市场和债券市场的利率市场化。货币市场和债券市场利率市场化改革迅速，相较之下，存贷款利率市场化改革相对较慢，原因主要是货币市场和债券市场的利率市场化对商业银行的影响实际上不是很大，而存贷款利率市场化直接影响了商业银行的利益。虽然从1996年开始，人民银行一直在放宽对存贷款利率的约束，其中包括放宽贷款利率下限和存款利率上限，但是一直到2004年，实际上并没有什么实质性的进展，这一现象，使商业银行仅靠着存贷款的利差就可以获得高额利润，所以商业银行不会根据市场的需求来调整自身的管理模式，也不会想要发展其他业务来提高自身的营业状况。

直到2012年初利率市场化的改革发生了转折。在2012年初的第四次全国金融工作会议中决定，要进一步发展和完善利率市场化，使利率的形成体系适应社会主义市场经济的发展需要[1]。为了实施会议中提出的决定，在2012年的6月开始，中国人民银行宣布进一步放宽对存贷款利率的上下限管制，商业银行自主决定利率的权限更大。而2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，将原先金融机构贷款利率0.7倍的下限也取消掉，由商业银行根据自身的发展需要和利率制定原则自主确定存贷款利率水平。同时取消对票据贴现的利率管制，由商业银行根据自身喜好自主决定[2]。由此，标志着存贷款利率市场化的正式开展，给之前靠着存贷款利率差为主要营业利得的商业银行带来了前所未有的竞争压力，商业银行也逐渐向市场化和差异化发展。

2 利率市场化的影响

2.1 利率市场化的利弊

2.1.1 利率市场化的有利影响

利率市场化具有准确体现货币价格的作用。利率市场化之后，由于货币市场中资金的供求关系是决定利率的主要因素，所以中央银行想要对经济进行调控，货币政策将会更加有效，只要中央银行基础利率或是存款准备金率进行稍微的调整，便会发生蝴蝶效应，影响货币供求关系，进一步影响利率水平。因此，各个投资主体将会对利率的的变化水平更加敏感，商业银行可以根据利率变动情况预测资金的供求关系，进而确定自身的利率，而投资主体或企业可以依据银行的利率变动决定自己的投资方向和投资数额。而对于一般的家庭来说，在之前利率管制的背景下，利率的变化不大，所以其存储的资金没有什么选择的余地，而当利率市场化之后，利率的差异较大，所以对于一般的存款人来说，可选择的也比较多，在投资和储蓄之前，可以根据自己的需求和喜好，选择自己喜欢的存储或投资方式，也可以根据不同银行推出的业务选择对自己更有利的银行。由此可以看出，实际上中国人民银行对利率调控的作用有所强化，利率的形成和调节摒弃了计划和管制，更加适应社会主义市场经济的发展需要。