一、基本概念概述

研究长期投资中现金流量的应用，要先从各自的概念出发，才能更好的理解这一应用的重要性。首先知道，什么是现金流量，包括哪几个方面，又分别有什么体现；现金流量在会计工作中和企业的发展中有什么重要意义和作用，这些可以充分帮助理解其之后在应用上的一些优点和特点。其次，要了解长期投资的概念和对企业及社会的意义。这是长期投资影响企业发展的表现，也是其受到重视的原因。这就为改善投资决策方法提供依据，将现金流量及量化指标的优点应用到长期投资中提供了可能。

（一）现金流量概述

现金流量，指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，根据一定经济活动,即经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

现金流量可以分成三类，经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

1、经营活动现金流量，是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是公司取得净收益的主要交易。一般来说，经营活动产生的现金流入项目包含：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动产生的现金流出项目包括：购买商品、接受劳务支出的现金，支付给职工以及为职工支付的薪金，各项税费支出，支付的其他和经营活动相关的现金。

2、筹资活动现金流量，是致使企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。一般来说，筹资活动产生的现金流入项目包括：接收投资所取得的现金，取得借款所收到的现金，取得其他与筹资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流出项目包括：为偿清债务所支出的现金，分配股利、利润或偿还利息所支出的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。

3、投资活动中现金流量，是指购建长期资产和不包括现金等价物在内的投资活动和处置，包括购建固定资产、长期投资现金流量及处置长期资产现金流量，并按其性质分类列示。投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资。

现金流量管理是当代企业财务活动的一项重要课题，创立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存发展、提高企业自身市场竞争力的重要保障。

（二） 现金流量对企业发展的意义

现金流量作为记录企业各种活动的基本数据，对企业的行为起到参考价值，且能够清楚地反映各项业务往来。了解现金流量的重要性，对于企业的发展和策略的制定有着积极的影响。 

总的来看，与传统的利润指标对比，现金流量更能说明企业的盈利程度。加强现金流量管理是企业生存的基本要求，不光能保证企业健康、稳定的发展，还可以使企业的竞争力获得提高。市场竞争的日益激烈，要求企业在生产和管理中不断且及时的调整生产效率，以满足消费者多种多样的需求。而现金流动性的好坏就是决定企业运行速度的最重要因素。通过现金流量的管理，可以使企业保持较好的现金流动性，提高资金的使用效率，从而将企业的资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争力。

细分来看，从生产经营活动角度，现金流量管理的主要意义在于保证生产经营资金的安全，缩短资金回收期，提高资金使用效率。从筹资角度，根据现金流量制定筹资计划。公司可以以现金流量表为基础，对企业短期的现金流量进行预测，有利于日常的现金管理，拟定短期的管理规划；掌握财务状况，判断偿付能力。一般来说，企业财务状况越好，现金净流量越多，所需资金越少；反之，从投资活动角度来看，现金流量的管理可以估算投资风险，保证资金安全。通过投资评估，保证资金效益。因此，现金流量是企业判断项目可行性的主要依据指标。