P2P平台业务流程图

 目前，我国的网贷平台分为三种模式：①纯线上模式:只利用自身评估系统对借款人的信用进行调查审核；②以线下为主要模式：和银行贷款审核方式一样，需要抵押物；③线上线下结合的模式：是前两种模式相结合的方式。鉴于我国的网贷征信体系的不完善，法律体制的缺陷，信用素质的参差不齐以及对网贷认识程度的高低，“人人贷”主要采用的是线上线下相结合的模式，这样更为安全和灵活[1]。为取得贷款项目时，“人人贷”在从线上获取部分贷款的同时，也会和银行以及一些社会担保公司合作获得贷款项目。在2015年，“人人贷”公司获得贷款项目中，社会担保机构占比约为13。3％，信用认证标的和实地认证标的则分别为5。7％、81。0％。从资金来源方面来说，“人人贷”公司的理财用户都是在线上进行交易的[2]。文献综述

截至2015年年底，人人贷的注册人数已达150万，成交金额也已经达到了151亿人民币，堪称发展形势大好，成为了我国P2P行业的领军品牌。

2。2  “人人贷”的财务风险

据获知“人人贷”从12年至15年这四年间，人人贷的坏账率由一开始的1。43％逐年走低，直至15年已经降低至0。27％，低于同一行业的其他公司。同时，这四年来“人人贷”的风险备用金与待还本金比处于上升趋势（见表2-1），虽然仍有所不足，但可粗略地看出“人人贷”的财务风险管理控制取得了一定的效果。

“人人贷”坏账及风险备用金余额百分比

年份 坏账率 风险备用金余额与待还金百分比

12年 1。43％ 1。80％

13年 0。64％ 1。94％

14年 0。42％ 2。24％

15年 0。27％ 2。49％

表2-1

数据来自“人人贷”官网           

一般来说，对于P2P网贷平台，从其业务性质和运作模式来分析，其财务风险的来源主要是信用风险和经营风险，“人人贷”也是如此，因为“人人贷”的用户注册审核相对很松懈，用户只需在网站登机姓名、身份证号码、手机号码和一些基本信息即可注册，成为“人人贷”的用户。想要借款时只需选择借款产品并向“人人贷”官网提交贷款申请，上传个人认证资料，待审核通过后，即可获得借款。而理财人则更为方便，只要在注册的账户下存入一定的金额，在选择自己有兴趣的投资项目后，便可进行投资。因此，我们可以察觉到“人人贷”的财务风险管理仍存在着很大的信用风险以及经营风险。在控制这两大风险上，“人人贷”采取了一些措施[3]。来*自~优|尔^论:文+网www.youerw.com +QQ752018766*

2。2。1  信用风险控制

信用风险是整个信贷业务最基本的财务风险，而网贷这一风险更甚，因为通过P2P平台来获取贷款的人往往是难以从银行等一些传统渠道获得贷款，一般来说网贷的贷款要求低于银行，“人人贷”由于自身的局限性很难做到像银行和融资担保机构那样通过人民银行的征信系统来获知借款方的资信情况，只能从注册信息来判断其贷款能力和贷款数额，这样不可避免的会出现诈骗或无力清偿债务的情况，从而造成坏账[4]。