企业财务风险预警与防范探讨

现在国际经济正处于金融危机后时代,各个企业之间竞争日益激烈,每个企业所面临的风险也不断放大化,存在着各种很难预测的未知性因素和不可控因素。针对企业外部状况来说,相应的经济法律还不是很健全,市场经济体制不是特别完善,各种信用体制还处于建立状态等因素都是存在论文网风险的原因,针对企业内部来说管理制度存在的问题,企业的负债量等内部因素也都是产生风险的直接原因,因此指定相应的预警系统还有防范措施变的至关重要。

一。对企业财务风险预警机制的简要概述

企业财务风险预警系统,指的是企业在财务风险管理中形成的一种相互作用的依赖,相互制约的体系,是风险管理的重要组成部分,根据企业的经营及财务目标,财务预警系统依据企业的财务表。经营制度及相关的一些资料,通过利用统计。金融。市场营销方面的知识来分析统计企业的财务状况。资金的流动方向,进而能够及时发现财务方面等能影响企业发展及财务收益方面存在的问题,并发出警报,然后企业可采取相应的措施建立一系列有益于公司发展的机制,不断提高企业对财务风险的防御能力,从而帮助企业的财务管理方面出于安全,可运行的状态,预警系统也是今后对企业财务管理的一项重要程序。

二。企业财务风险形成的原因

1。宏观经济环境和政策分析。无论从长期还是短期看,宏观经济环境是影响公司生存。发展的最基本因素。公司的经济效益会随着宏观经济运行周期。宏观经济政策。利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。如果宏观经济运行良好,企业总体盈利水平提高,财务状况趋好,财务风险降低;如果宏观经济运行不容乐观,企业投资和经营会受到影响,盈利下降,可能面临财务风险。当国家经济政策发生变化,如采取调整利率水平。实施消费信贷政策。征收利息税等政策,企业的资金持有成本将随之变化,给企业财务状况带来不确定性。如利率水平的提高,企业有可能支付过多的利息或者不能履行偿债义务,由此产生了财务风险。

2。行业背景分析。行业背景分析是连接宏观经济分析和公司分析的桥梁,也是分析企业财务状况的重要环节。行业本身在国民经济中所处的地位,以及行业所处的生命周期的不同发展阶段,使得行业的投资价值不一样,投资风险也不一样。

3。资本结构不合理。当企业资金中的自有资金和借入资金比例不恰当,就会造成企业资本结构不合理,从而引发财务风险。如果举债规模过大,会加重企业支付利息的负担,企业的偿债能力会受到影响,容易产生财务风险。如果企业不举债,或者举债比例很小,导致企业运营资金不足,则会影响企业的盈利能力。

4。企业在财务管理制度方面存在问题。企业的财务管理的内容涵盖了企业基本活动的各个方面,总的来说包括筹资。投资和营运资本管理。财务管理制度应该是对财务管理内容的进一步细化,包括制定财务决策,制定预算和标准,记录实际数据,对比标准与实际,评价与考核等各个环节。如果财务管理制度不能覆盖企业的所有部门,所有操作环节,很容易造成财务的漏洞,给企业带来财务风险。对于筹资来说,资金的不同来源和不同的筹资方式,会有不同的资金成本和相应的风险,公司在筹集资金时,必须在风险与成本之间权衡,以选用最佳的筹资方式。负债对权益比率反映财务杠杆程度,财务杠杆越大,股本的收益率越高,但相应的财务风险也越大,随着金融市场发展复杂化,企业在进行筹资决策时,筹资决策环境的不断变化,以及金融衍生工具的越来越广泛的应用,都会给企业带来财务风险。对于投资来说,对流动资产投资过多,虽然可以提高资金的流动性,从而增加公司的变现能力和偿债能力,但是会降低公司的获利能力,影响资金的周转。较大的资本投资项目由于资金数额大,时间跨度长,投资项目未来报酬是不确定的,存在较大风险和不确定性。对于营运资本管理来说,目前企业流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。存货流动性差,一方面占用了企业大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致企业费用上升,利润下降。长期库存存货,企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失,由此产生财务风险。

5。没有强烈的危机意识。如果企业缺少危机意识和忧患意识,很快就会被整个竞争市场驱逐。由于国内很多企业缺少财务危机意识与忧患意识,财务管理方面的很多构架不是很完善,预警系统也存在很大的问题,一旦发生财务危机,那么企业很难马上采取相应的解决措施,这样的话企业就会在很长一段时间处于一种不安全的经营状态。

三。企业财务风险的防范措施

1。对企业资本结构的优化。预防财务风险的一个关键的方式是优化企业的资本结构,通过对负债与权益资本的比例调整,一般可以保证企业健康的发展,有利于资本收益率的提高。

2。提高行业背景。不断加强自身企业的专业性,提高财务方面更为全面的管理,才能有助于企业减缓风险的发生。

3。增强对于企业现金流的管理。为了提高自身抗风险的水平,公司企业需要加强现金流的管理。在复杂的市场条件下,只有不断提升现金流的管理水平才能提高抗风险能力在竞争市场中占有一席之地,提高现金流的管理能有效加速企业发展。

4。加强完善企业财务管理制度。企业需要仔细考虑和更好的分析选用投资方案,选用最好的筹资方式,选择最恰当的投资方法,最完善的营运资本管理方案,从总体减少财务的风险,降低资金成本。除此之外,企业还需合理安排筹资时间和资金投放时间以及资金的投向。运用定性分析和定量分析进行有效的数据统计,把风险降到最低,保证企业财务方面的正常运行。企业还应该根据先前的风险数据,制定相应的改善与预防措施。

5。增强财务风险意识,建立财务风险预警系统。提高管理层人员的财务风险危机意识至关重要,实际的市场环境是复杂多变的,不可能完全满足其需要的种种前提,因此,对于财务风险的估计和防范更多地要靠经营者和财务管理人员的职业判断和经验操作。所以培养领导层的风险意识和对风险的灵敏度,可以及时发现和估计潜在的财务风险是很重要的。培养财务风险意识是对于整个企业关于财务方面预防措施的最有效方法,只有领导人员有这样的意识,他们才会将这种意识灌输给下级,建设好没控制度,才能够更为有效的缓解财务风险。

四。结语

对财务预警系统的研究不论在国内还是国外都处于探索性,无论如何我们要努力采取相应的预防措施就可以减缓财政风险的发生,做到未雨绸缪,在正常经营过程中做好相应的防范措施。

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