1理论分析

1.1会计盈余持续性

会计盈余质量指企业管理者通过对过去以及现今阶段的会计盈余信息对于将来可以被使用获得收益的现金流的内里进行相对可靠的预测，并做出其相对应的投资和决策。而值得引起重视的是，测量企业运营的盈余质量的方法之一就是盈余持续性。企业会对每期盈余做出相应的记载，并对其进行分析比较，使其每一期之间的增加量能够尽可能地保持甚至增多，即保证企业的盈余持续性。对于盈余持续性的理解，不同的学者从不同的角度将其大致归纳为了两类。其一，从盈余的时间序列特征角度考虑，盈余持续性可以被理解为盈余里面没有能被估计猜测出来的部分对以后盈余的发展为带来的多大的影响的一个反映；其二，利用Freeman盈余持续性线性自回归模型，利用本期已经可以预测出来的盈余的数量，对以后的盈余可以带来什么样的好处的反映，当然，根据最后可以得出的结果显示，本期盈余的回归系数与会计盈余的持续性呈正相关。所以，盈余持续性即未来一期的会计盈余是否能够得到当期的延伸，会延伸得多远。虽然两种说法在词语的使用，对象得罗列方面有一些的不一样，但其本质趋于一致，均是表达未来盈利能力受到盈余持续性很大影响。收益平滑的概念与盈余持续性相似。收益平滑指的是，相关负责人滥用自己的权利，并试图恶意利用自己的权利，对财务报告进行造假，促进财务报告结果波波形趋近于平滑，使产生平稳的盈余流。并且，平滑的盈余具有更高的持续性。盈余波动性的概念与盈余持续性相反。盈余波动性与估价模型中，有研究得出结论，折现率或预期的现金流量(盈余)存在一定的关联，它们都会对公司价值产生或多或少的影响。

目前，不少国内外学者都曾针对会计盈余持续性的各方面内容，展开比较深入研究探讨，主要包含以下内容：盈余持续性该如何解释？盈余持续性可以被怎样计量？盈余持续性会带来什么样的经济后果？不同会计盈余组成部分持续性会存在的差异以及市场反应、盈余持续性的影响因素等等。会计盈余持续性其本身是一个不是很具体的名词解释，导致了学者们也会对于盈余持续性产生不同的解读，从而自己整理总结出利用盈余反应系数计量盈余持续性、时间序列模型基础变量计算法、财务指标分析法四种不同的计量方法。